Stifel, PT'$TSLA 483 Dolardan 508 Dolara Yükseltti - Satın Al Analist şu yorumu yapıyor: "Robotaksi ilerlemesi Austin ve Körfez Bölgesi'nde devam ediyor ve yönetim 2025 yılı sonuna kadar 8-10 metropol alanına genişlemeyi planlıyor. Austin'in bazı bölgelerinde robotaksilere yönelik planların 2025 yılı sonuna kadar güvenlik sürücüleri olmadan yapılması ve Nevada, Florida ve Arizona'ya daha da genişletilmesi bekleniyor. FSD Sürüm 14 iyi çalışıyor gibi görünüyor ve yönetim, Sürüm 14.3 veya 14.4'e 'muhakeme yetenekleri' eklemeyi planlıyor. Bu güncellemeler, en uygun park yerlerinin seçilmesi gibi görevler de dahil olmak üzere, 360 derecelik bir görüş sistemi kullanarak akıllı karar almayı geliştirmeyi amaçlıyor. Şirketin daha önce kredinin sona ermesinin ardından birkaç zorlu çeyrek belirttiği gibi, teslimatlarda 4Ç25'e ağırlık verebilecek potansiyel bir ileriye doğru çekilme olduğunu not ediyoruz. Daha düşük fiyatlı araçlar beklenenden daha yavaş geliyor. EV vergi kredisinin sona ermesine yanıt olarak Tesla, her ikisi de 3 milin üzerinde menzile sahip Model Y Standardı ve Model 300 Standardını 39,990 $ ve 36,990 $ fiyatla tanıttı. Bu modellerin kredi vadesinin sona ermesinin etkisini yumuşatabileceğine inanıyoruz. CEO Elon Musk, Optimus robotunun uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor. Tesla, Optimus 3 prototiplerinin 1Ç26'da gösterilmeye hazır olmasını ve üretimin 2026'da ölçeklendirilmesini bekliyor. Musk, 2026 yılı sonuna kadar bir milyon adetlik bir üretim hattını hedefliyor ve uzun vadede ~10 milyon adede kadar ölçeklendirmeyi hedefliyor. Ayrıca Optimus 4 için 10 milyon adet ve Optimus 5 için 50-100 milyon adetlik potansiyel üretim seviyelerine dikkat çekti. 2025-2026 FAVÖK tahminlerimizi 14.483 milyar dolar ve 16.884 milyar dolardan 14.859 milyar dolar ve 19.489 milyar dolara, 2027 FAVÖK tahminimizi ise 20.740 milyar dolardan 20.605 milyar dolara ayarlıyoruz. Yeni 508 $ hedefimiz şunlara dayanmaktadır: 1) Ana faaliyet alanı için öngörülen 20-25x 2026 FAVÖK'ü (134 $/hisse), 2) tahmini FSD değerinin %75'i (186 $/hisse), 3) Tahmini Robotaksi artışının %75'i (158 $/hisse) ve 4) Tahmini Optimus artışının %50'si (29 $/hisse)." Analist: Stephen Gengaro