Nvidia betalade 3X Groqs septembervärdering för att förvärva det. Detta är strategiskt kärnvapen. Varje AI-labb var GPU-beroende, vilket skapade en enorm koncentrationsrisk. Google bröt sig loss med TPU:er för internt bruk och bevisade att "Nvidia eller inget"-berättelsen var falsk. Detta visade inte bara teknisk genomförbarhet, det visade också att Nvidias vallgrav var grundare än vad marknaderna trodde. När en hyperskalare framgångsrikt bygger specialbyggt kisel börjar varje sofistikerad köpare köra "ska vi bygga våra egna?"-beräkningar. Detta tar bort Nvidias TAM. Jonathan Ross (Groqs grundare) är uppfinnaren av TPU. Han förstod de arkitektoniska principer som gjorde AI-acceleration utan GPU möjlig. Hans LPU-arkitektur riktade sig mot inferensarbetsbelastning där GPU:er faktiskt är överdimensionerade. Detta är viktigt eftersom inferens är där de riktiga pengarna finns långsiktigt. Utbildning är engångsinvesteringar, men inferens är återkommande opex som skalar med användningen. Om Groq bevisade att LPU:er kan nå konkurrenskraftigt pris-prestanda på inferens, skulle varje molnleverantör whitelabel:a sin arkitektur. Nvidia skulle bli instängda i "bara träning" samtidigt som de förlorar livränteströmmen. Det är säkert att se detta avtal som att Nvidia försäkrar mot Groq och möjliggör ett helt ekosystem av Nvidia-alternativ. Men det som är mer intressant är andrahandseffekten, kundlock-ins. Nu äger Nvidia både den etablerade standarden (CUDA + GPU) och den mest trovärdiga alternativa arkitekturen (LPU:er). Det här är MSFT som köper Github-nivå strategiskt. Alla AI-labb som utvärderar "bygg vs köp vs alternativ leverantör" står nu inför: - Alternativ A (Nvidia GPU:er) - Alternativ B (Nvidia <> Groq LPU:er) - Alternativ C (börja från början) Genom att förvandla ett konkurrenshot till ett verktyg för kundsegmentering är Jensen mästare på trades. De kan nu prisskilja: premiumkunder betalar för GPU:er, priskänsliga inferenser kanaliseras till LPU:er, och Nvidia fångar upp båda. Om Nvidia inte integrerar LPU:er i sin färdplan var detta ett rent defensivt drag. Om de integrerar det och börjar erbjuda "GPU för träning, LPU för inferens"-paket, blir detta ett skolboksexempel på att bredda vallgraven. Det dyraste inom teknik är inte att bygga framtiden, utan att förhindra någon annan från att bygga en framtid utan dig.