PLAB завтра отчёт о доходах, это компания, которая продаёт воду для тех, кто продаёт воду. Любой чип, от дизайна до производства, должен сначала пройти один этап — создание фотомаски (Photomask). Процесс в общих чертах выглядит так: Дизайн чипа → Фотомаска → Литография → Производство ваферов → Упаковка → AI-сервер. Но настоящая арена PLAB — это не передовые технологии, а зрелые технологии (28nm–90nm). Это не GPU, а целый набор поддерживающих чипов, работающих вокруг AI: Чипы управления питанием Чипы сетевого обмена и интерфейса Retimer / DSP SmartNIC Чипы управления и сенсоры Чипы для оптической связи Практически все они работают на зрелых узлах. Другими словами: AI не просто добавляет один более мощный чип, а добавляет десятки сопутствующих чипов. А каждый чип требует новой маски. Изменения, вызванные AI: это не только обновление технологий, но и взрыв дизайна всей экосистемы. Результат: Количество Tape-out растёт, а доходы PLAB по сути зависят от количества Tape-out. Кроме того, CPO также станет долгосрочным плюсом, потому что его значение не только в обновлении оптических модулей, но и в добавлении нового типа чипов: фотонных чипов (Silicon Photonics). ...