То, что делают большинство людей на рынках, кажется правильным. Обычно это неправильно. Баффет построил свое состояние, делая наоборот. Вот 10 вещей, которые он делал по-другому, и как вы можете использовать их тоже:

1. Он рассматривал акции как полноценные бизнесы, а не как торговые фишки Большинство инвесторов смотрят на графики цен и заголовки новостей. Баффет изучал денежные потоки, конкурентов, управление и долгосрочную экономику так, как будто он покупает всю компанию.

2. Он сосредоточился, а не размывал свои инвестиции. В то время как большинство людей распределяют деньги по десяткам позиций, Баффет вкладывал средства в свои лучшие идеи. Его самые большие прибыли пришли от нескольких крупных победителей, а не от сотен мелких ставок.

3. Он использовал время как свое главное преимущество. Баффет не пытался быть быстрым. Он старался быть правым в течение очень долгого времени. Долгосрочное удержание позволило сложным процентам тихо выполнять настоящую работу. Большинство инвесторов прерывают сложные проценты, слишком часто торгуя.

4. Он создал постоянный капитал вместо хрупких фондов. Через Berkshire Hathaway он создал инвестиционный инструмент, который никогда не должен был возвращать деньги нетерпеливым инвесторам. Это означало отсутствие принудительной продажи во время кризисов. Он мог мыслить поколениями, а не кварталами.

5. Он ждал очевидных возможностей вместо того, чтобы постоянно действовать. Баффет сравнил инвестиции с бейсболом, где нет назначенных страйков, вам не нужно бить. Он терпеливо ждал ситуаций, когда шансы были исключительно в его пользу.

6. Он был одержим избеганием потерь перед тем, как стремиться к прибыли. Вместо того чтобы спрашивать «Сколько я могу заработать?» Баффет сначала спрашивал «Что может пойти не так?» Защищая себя от рисков, он гарантировал, что время всегда будет на его стороне.

7. Он овладел эмоциональной дисциплиной, когда другие теряли контроль. Он не паниковал во время падений и не гнался за пузырями. Когда страх овладевал, он покупал. Когда жадность овладевала, он ждал. Эмоциональная стабильность стала конкурентным преимуществом.

8. Он оставался в пределах своего круга компетенции. Баффет открыто игнорировал отрасли, которые он не мог уверенно понять. Пока другие гнались за хайпом, он оставался с простыми, предсказуемыми бизнесами. Знание того, во что не стоит инвестировать, защищало его так же, как и знание того, что покупать.

9. Он реинвестировал все в машины для сложного процента. Дивиденды, страховые резервы и операционная прибыль никогда не тратились впустую. Они постоянно перераспределялись в новые возможности. Это создало цикл сложного процента, который становился все больше с каждым десятилетием.

10. Он оптимизировал для долгосрочного сложного процента, а не для краткосрочной славы. Баффет не заботился о том, чтобы выглядеть умным в этом году. Ему было важно оставаться богатым через 30 лет.