To, co większość ludzi robi na rynkach, wydaje się słuszne. Zwykle jest błędne. Buffett zbudował swoje bogactwo, robiąc odwrotnie. Oto 10 rzeczy, które robił inaczej i jak możesz je również wykorzystać:

1. Traktował akcje jako pełnoprawne firmy, a nie żetony do handlu Większość inwestorów wpatruje się w wykresy cen i nagłówki wiadomości. Buffett badał przepływy pieniężne, konkurencję, zarządzanie i długoterminową ekonomię, jakby kupował całą firmę.

2. Skupił się zamiast nadmiernie dywersyfikować. Podczas gdy większość ludzi rozprasza pieniądze na dziesiątki pozycji, Buffett zainwestował mocno w swoje najlepsze pomysły. Jego największe zyski pochodziły z kilku ogromnych zwycięzców, a nie setek małych zakładów.

3. Wykorzystał czas jako swoją główną przewagę. Buffett nie starał się być szybki. Starał się być trafny przez bardzo długi czas. Trzymanie przez dekady pozwoliło na ciche działanie procentu składanego. Większość inwestorów przerywa procent składany, handlując zbyt często.

4. Zbudował trwały kapitał zamiast kruchych funduszy. Poprzez Berkshire Hathaway stworzył wehikuł inwestycyjny, który nigdy nie musiał zwracać pieniędzy niecierpliwym inwestorom. To oznaczało brak przymusowej sprzedaży podczas krachów. Mógł myśleć w kategoriach pokoleń, a nie kwartałów.

5. Czekał na oczywiste okazje zamiast na ciągłe działanie. Buffett porównał inwestowanie do baseballu, w którym nie ma wymuszonych strzałów, nie musisz uderzać. Czekał cierpliwie na sytuacje, w których szanse były zdecydowanie na jego korzyść.

6. Skupiał się na unikaniu strat przed dążeniem do zysków. Zamiast pytać „Ile mogę zarobić?” Buffett najpierw pytał „Co może pójść źle?” Chroniąc się przed ryzykiem spadku, zapewnił, że czas zawsze będzie po jego stronie.

7. Opanował dyscyplinę emocjonalną, gdy inni tracili kontrolę. Nie panikował podczas krachów i nie gonił za wzrostami. Gdy dominował strach, kupował. Gdy dominowała chciwość, czekał. Stabilność emocjonalna stała się przewagą konkurencyjną.

8. Pozostał w swoim kręgu kompetencji. Buffett otwarcie ignorował branże, których nie mógł pewnie zrozumieć. Podczas gdy inni gonią za hype'em, on pozostał przy prostych, przewidywalnych biznesach. Wiedza o tym, w co nie inwestować, chroniła go tak samo, jak wiedza o tym, co kupić.

9. Zainwestował wszystko w maszyny do kapitalizacji. Dywidendy, fundusz ubezpieczeniowy i zyski operacyjne nigdy nie były marnowane. Były nieustannie reinwestowane w nowe możliwości. To stworzyło pętlę kapitalizacji, która rosła z każdą dekadą.

10. Skupił się na dożywotnim kumulowaniu, a nie na krótkoterminowej chwale. Buffett nie przejmował się tym, aby wyglądać mądrze w tym roku. Zależało mu na tym, aby wciąż być bogatym za 30 lat.