Strategiile anterioare împărtășite s-au bazat toate pe teste BTC, iar mulți oameni erau curioși dacă trecerea la ETH mai poate fi folosită. Astăzi vom folosi aceeași metodă pentru backtestare pe ETH. Parametrii nu se mișcă, dar totuși: - Buy Put când IVP este ridicat + sub MA200. - 100 $ pe săptămână, 10Δ imaginar, backtest pe cinci ani (2021.03–2026.03). - 3 ferestre (14/7/30 zile) × 3 praguri (>P70/P80/P90) pentru un total de 9 combinații. Rezultatele specifice ale backtesting-ului sunt prezentate în diagrama matricială: - BTC: Câștigă bani cu 8 combinații de până la 4.9x (7D>P80, 18 tranzacții). - ETH: 8 combinații de câștigat, până la 3,2x (7D>P90, 16 tranzacții). În concluzie, această strategie poate fi folosită în continuare în ETH fără a schimba vreun parametru, dar este mai puțin eficientă. 1) De ce funcționează cross-currency? Corelația zilnică a randamentului BTC și ETH 0,82. În ultimii cinci ani, BTC a scăzut cu peste 5% într-o singură zi, pentru un total de 76 de zile, iar ETH a scăzut de 76 de ori în aceeași direcție, 100%. Cei doi nu sunt probabil să cadă împreună, dar de fiecare dată cad. ETH a scăzut în medie cu 8,6% în această piață extremă de 76 de zile, în timp ce BTC a scăzut în medie cu 7,3%. 2) De ce a scăzut ETH mai tare, dar randamentul put-ului a fost mai mic? Pentru că piața a evaluat volatilitatea ETH în avans. În ultimii 5 ani, DVOL al ETH a avut o medie de 75, ceea ce este cu 24% mai mare decât cel al BTC de 62. ETH a scăzut cu 18% mai mult pe piețele extreme, dar IV a primat cu 24%, iar prețul opțiunilor a absorbit scăderea pe termen lung.