În arenă, încercând lucruri. Adevărul e că acestea sunt poziții destul de mici, DAR toate urmează o singură teză, pe care sunt bucuros să o împărtășesc. Volumul este, în mare parte, rezultatul arbitrajului. Permiteți-mi să explic: ► Marca prețul nu se mișcă decât dacă există un swap ► Prețul indicelui este o medie ponderată a prețurilor din surse (de obicei burse majore) ADICĂ, dacă nimeni nu face swap pe un dex, prețul indicelui se poate abate de la prețul de marcare. Aceasta creează o oportunitate de arbitraj. Exemplu: Imaginează-ți $exampleCoin nu are lichiditate semnificativă pe lanț, dar un preț destul de volatil în afara lanțului și nu te deranjează să fii expus la asta. Așadar, ridici un nivel uriaș de 1% de comision într-un interval destul de larg și. Așteaptă. E ca la pescuit, dar ești plătit mai bine și miroase mai mult a biroul tău decât a un lac frumos de munte. Așa cum era de așteptat, $exampleCoin destul de volatilă crește cu 5% pe CEX-uri, determinând market makerii CEX/DEX să direcționeze profitabil volumul prin LP-ul tău onchain de la nivelul de comisioane de 1%. La fiecare 10.000 de dolari parcurgiți prin lichiditatea ta, tu câștigi 100 de dolari, iar ei obțin profituri de arbitraj. Toată lumea este mulțumită (cu excepția cazului în care ieși din raza de acțiune sau activul începe să fie unul la care nu vrei să fii expus). Și pentru că toate aceste dex-uri (cel puțin cele care merită investite lichiditate) sunt conectate la agregatori, iar toți acei agregatori sunt conectați la meta-agregatori, oamenii nu trebuie neapărat să caute aceste oportunități de arbitraj, ele vor fi direcționate automat. Așadar, cauți câteva lucruri: 1) Un activ a cărui volatilitate sugerează că prețul indicului ar trebui să se abată frecvent de la prețul de referință suficient pentru ca lichiditatea ta să direcționeze volumul (adică, dacă ești într-un interval de comisioane de 1%, pariezi pe disparități de marcaj/indice care depășesc 1% frecvent)...