Aceasta este cea mai brutală realitate matematică în tranzacționare: pe măsură ce scăderea ta se adâncește, randamentul necesar pentru recuperare crește exponențial, nu liniar. Să iei o doză de 20%? Ai nevoie de un câștig de 25% pentru a te recupera. Să primești o scădere de 50%? Ai nevoie de un câștig de 100%. Ai primit o scădere de 80%? Ai nevoie de un câștig de 400% doar ca să ajungi la zero. Exact de aceea managerii instituționali sunt obsedați de guvernanța riscului și de păstrarea capitalului. Protejarea problemelor nu înseamnă doar să dormi bine noaptea, ci este matematic necesară pentru supraviețuirea ta. Dacă strategia ta nu are un plafon strict al riscului, nu tranzacționezi. Doar aștepți rândul tău să explodezi.