Zullen ontwerpers eerst ontwerpen in een wereld waar AI software onmiddellijk kan coderen, of alleen het ontwerp beschrijven? Zullen grote ondernemingen betalen voor premium observability wanneer AI open source concurrenten kan migreren en monitoren? Zoals Michael Mauboussin schrijft, zit er informatie in de prijs. Deze vragen zijn in de prijs verrekend. Het is te vroeg om een omzetdaling te zien, maar de markt houdt rekening met het risico. De mediane SaaS-aandelen zijn tot nu toe met 14-17% gedaald. 64% van de softwarebedrijven is gedaald. Adobe is met 32% gedaald, HubSpot met 57%, Atlassian met 54%.

Omzetgroei voorspelt rendementen beter dan marges, winstgevendheid of marktkapitalisatie. Bedrijven die meer dan 20% groeien, zijn in de plus. Bedrijven die minder dan 20% groeien, zijn in de min. Palantir groeit met 47%. MongoDB groeit met 21%. Adobe en Salesforce groeien minder dan 10%.

Dit is geen brede marktcorrectie. Grote bedrijven blijven staan; kleine bedrijven storten in.