Vi går inn i en av de mest voldelige periodene i markedene, men dette er ikke drevet av en resesjon, det er drevet av kredittsyklusen Den store mengden penger som legges til systemet akkurat nå skaper et miljø for aksjer som er svært sjeldent La oss grave i 🧵👇 det

Da vi gikk inn i dette året, var alle opphisset over den nye Trump-seieren. Denne posisjoneringen ble sjokkert av tariffene, og det fikk hele markedet til å gå langt offside til det punktet at de trodde en resesjon ville finne sted Økonomer har fortsatt resesjonssannsynligheter på 40 %!

I løpet av denne tiden har vi sett kredittutstedelse og til og med børsnoteringsmarkedet begynne å gå opp samtidig som kapitalen beveger seg ut av risikokurven. Når ARKK etf stiger fra sine lave nivåer som dette, vet du at selv de verste selskapene begynner å gjøre bullish trekk

Mens Midtøsten-konflikten «skremmer» amerikanske selskaper, er de fortsatt i stand til å gå og få gjeld. Kredittspreadene er fortsatt så lave, og dette skjer ettersom inflasjonen akselererer og Fed tar en pause.

Når vi ser inflasjonsbytteavtaler forhøyet som dette OG kredittspreadene er på disse lave nivåene når selskaper utsteder gjeld, skaper det et veldig positivt scenario for vekst i økonomien.

Dette er grunnen til at Atlanta Fed BNPPnowcast nettopp flyttet til 4 % Det sender et signal om at veksten er mye sterkere enn folk trodde, og at det er mye mer penger i systemet.

En av tingene jeg har sagt mange ganger er at når du legger til jobber til økonomien, ligner det på at Fed gjør QE i finansmarkedene. Det tilfører mer penger til systemet fordi hver person som blir ansatt og begynner å tjene penger, begynner å bruke disse pengene. Og arbeidsmarkedet er fortsatt sterkt til tross for FUD

Vi så nettopp denne geopolitiske risikoen vaske ut flere svake hender rett før vi beveger oss til alle tiders høyder i ES. Vi har et veldig veldig klart område for risikobelønningen i ES. På nedsiden har vi salgspresset fra den geopolitiske risikoen og gapet ned fra futures åpen. På oppsiden har vi KPI-utskriften på 6060.

Dette er grunnen til at jeg lang Russell:

og BTC

Risikobelønningen for ES fortsetter å være utrolig på lang og kort sikt. Makroregimet viser en av de sterkeste økonomiene når kreditt strømmer inn og Fed bare sitter på hendene. LANG

Nøkkelen er å vite når du skal gå av toget. Akkurat nå blinker alle signalene grønt for aksjer og Bitcoin. Det vil være et øyeblikk når de blir gule og deretter røde. Dette vil legge opp til en fantastisk shorting-mulighet eller en nedtrekking du definitivt vil unngå.

Når ting begynner å endre seg, vil jeg lage flere tråder på det og flere rapporter slik at du vet nøyaktig hva du skal se etter Velkommen til global makro Alt er lagt ut her: @Globalflows