📢 #Micron #NAND に大きく賭けています!240億ドルのファブが #Singapore に着工し、急増するAIとデータ需要に応える。2028年2Hの生産が決まる—トップメモリープレイヤーの間では珍しい動き。💡関連記事: 🔗

評価の差は$SNDK(約25〜30倍FPE)から$MU(8〜10倍)の間で縮まります。 $SNDK「純粋なAIストレージ」という物語であること以外に、限られた利点があります。両者とも2026年の供給成長率は20%にとどまると予想されていますが、DRAMははるかに高い需要引き込み(つまり価格力対NAND)を持ち、長期的にはさらに制約が強いと予想されています。 どちらもブルで、それぞれ2倍は可能だと思いますが、適用された倍数は再評価が必要で、おそらくMUが12〜15倍に拡大する形で見直す必要があります。