📢 A #Micron aposta forte na #NAND! Fábrica de $24B começa a ser construída em #Singapura para atender à crescente demanda por AI e dados. Produção prevista para o 2º semestre de 2028—movimento raro entre os principais players de memória.💡Mais: 🔗

A disparidade de avaliação irá fechar entre $SNDK (~25-30x FPE) e $MU (8-10x). Fora do fato de $SNDK ser uma narrativa de “armazenamento de IA puro”, há vantagens limitadas. Ambos devem ter um crescimento de oferta restrito de 20% em ‘26, mas espera-se que o DRAM tenha uma demanda muito maior (ou seja, poder de precificação em comparação com NAND) e seja ainda mais restrito a longo prazo. Ainda sou otimista em relação a ambos e acho que cada um pode dobrar, mas os múltiplos aplicados precisam de uma reavaliação, provavelmente na forma de MU se expandindo para 12-15x.