Ieri ho avuto l'opportunità di tenere una lezione come ospite in una classe universitaria e ho ricevuto alcune domande sulle risorse per gli studenti interessati a lavorare per ottenere un posto nel trading. La buona notizia è che ora ci sono molte più e migliori risorse disponibili rispetto a prima. La cattiva notizia è che, per ogni libro/corso/podcast utile, ce ne sono apparentemente 999 che sono inutili nel migliore dei casi e distruttori di valore nel peggiore. Alcuni suggerimenti per aiutare a separare il grano dalla pula: 1. Qualsiasi cosa che ti dica che il trading è facile ti sta mentendo. Il trading è un gioco brutalmente difficile giocato contro le persone più intelligenti, più disciplinate e più aggressive del mondo. Le persone che sopravvivono e prosperano tendono ad accogliere quella sfida specifica, anche se la maggior parte non descriverebbe il proprio tempo al desk come divertente. 2. Qualsiasi cosa che pretenda di avere una strategia senza rischi o che non può perdere è spazzatura. La maggior parte delle volte, i trader professionisti sperano di avere ragione il 50-55% delle volte e si affidano a discipline altamente evolute e abilità di gestione del rischio per essere redditizi con quella percentuale di vincita. Devono anche gestire il capitale per sopravvivere durante periodi di performance peggiore del normale, che inevitabilmente si verificano. 3. Qualsiasi cosa che ti venda il trading come un mezzo per raggiungere uno stile di vita con l'enfasi sui beni materiali è quasi certamente una truffa. Praticamente ogni trader di successo non si concentra sulle conseguenze materiali del proprio trading in tempo reale, è troppo distraente e porta a decisioni sbagliate. C'è anche un famoso passaggio da "Reminiscences of a Stock Operator" su un gruppo di trader che cerca di guadagnare abbastanza soldi per comprare un bel cappotto di pelliccia, tutti i quali falliscono perché erano concentrati sul premio, non sul vincere il gioco. 4. Qualsiasi cosa che ti dica che chiunque può farlo ignora il fatto che la maggior parte dei mercati è un gioco a somma zero. Le persone devono perdere affinché altre persone vincano, è così che funziona. L'altra interpretazione che qualsiasi individuo possa essere un trader è anche, sfortunatamente, errata. Qualsiasi individuo che possiede livelli di disciplina, curiosità, onestà intellettuale e competitività superiori alla media potrebbe potenzialmente imparare a diventare un trader professionista, ma questo è un sottoinsieme della popolazione totale. Fortunatamente, ci sono molti ruoli adiacenti al trading che consentono a persone con interessi nel mercato ma non con le esatte competenze necessarie per prosperare come trader di avere carriere interessanti e produttive. 5. Chiunque affermi di offrire qualcosa "proprio come i professionisti" o "meglio dei professionisti" non è consapevole di ciò che i professionisti hanno realmente. I fondi hedge elite, le banche e i trader mercantili spendono enormi somme di denaro per sviluppare strumenti, tecniche e infrastrutture proprietarie per competere nella corsa agli armamenti intellettuali che è un mercato finanziario moderno. I trader professionisti possono facilmente consumare centinaia di migliaia fino a milioni di dollari in risorse informative e tecnologiche, il che è uno dei motivi per cui i loro obiettivi di profitto sono così alti. Quel livello di supporto semplicemente non è disponibile per gli individui per 29,99 dollari al mese o qualunque cosa. 6. Qualsiasi cosa che affermi un'outperformance e la risposta sia semplicemente "AI" probabilmente non supererà nulla. Come discusso sopra, le aziende di trading hanno la migliore tecnologia che possono identificare e permettersi, e tutte correranno per trovare modi per implementare produttivamente gli strumenti AI nel loro flusso di lavoro. E lo faranno, per compiti specifici. È importante notare che l'AI è attualmente brava in alcune cose e non molto brava in altre, quindi qualsiasi prodotto/servizio che serve un modello azionario con un involucro sopra è quasi certamente destinato a non essere molto produttivo e, anche se dovesse avere successo, è improbabile che superi strumenti più specializzati prodotti internamente in una banca o in un fondo hedge.