Saya hanya ingin mengatakannya lagi agar tidak ada yang salah paham dengan saya: Kepemilikan silang dan pembiayaan vendor di sektor AI 100% akan kembali dan menghantui pasar. Pendapat sederhana saya adalah bahwa ini belum waktunya.

Ya. AI adalah gelembung. Ketika saya melihat gelembung terbentuk, saya bergegas membeli, menambahkan bahan bakar ke api. - George Soros Itu adalah pepatah.

Dan tolong: Sadarilah bahwa pedagang terbaik dunia telah mencapai tingkat 54% atau lebih. Yaitu bahkan jika saya salah satu dari mereka (saya tidak), itu 50/50 bahwa saya salah. Kesuksesan sebagian besar adalah manajemen risiko. Druckenmiller pernah mengatakan dia menghasilkan uang hanya dari 30% dari perdagangannya...

Jika saya harus bertaruh hari ini, saya akan mengatakan gelembung meledak pada bulan Februari atau April.

Tambahan terakhir: dengan melihat ke belakang itu akan 100% jelas. Ex-ante tidak pernah.

Untuk melindungi dari ini, jika waktunya tepat, saya pikir put $NVDA kemungkinan bukan ide yang buruk SETELAH putaran ini jika pendapatan (yang menurut saya harus sangat kuat untuk semua hyperscaler termasuk prospek). Jelas bukan saran seperti biasa.

Saya tidak bisa berhenti pada alur pemikiran ini: Sangat mungkin semuanya berakhir sekarang pada saat ini. Tapi saya menjalani dot com dan crypto 2017 dengan sangat jelas. Rasanya sama sekali tidak seperti hari ini. Tidak sedikit pun. Emas, mungkin - ya itu pasti memiliki pukulan dari atas dan beberapa perilaku gelembung yang nyata. Tetapi yang lainnya cukup banyak tergantung pada likuiditas global. Tentu saja valuasinya tinggi, tetapi saya katakan sebelumnya jika Anda melipatgandakan jumlah uang beredar maka setiap 1 USD keuntungan secara otomatis akan dinilai lebih banyak. Tanyakan pada diri Anda ini: apakah Anda euforia? Apakah ada teman Anda yang euforia siklus ini? Hanya serangga emas. Akan menjadi "gelembung" paling menyedihkan yang pernah ada. Artinya tidak bisa menjadi satu.