Chci to jen zopakovat, aby mě nikdo špatně pochopil: Křížové podíly a financování dodavatelů v sektoru umělé inteligence se 100% vrátí a budou strašit trhy. Můj prostý názor je, že ještě není čas.

Ano. Umělá inteligence je bublina. Když vidím, že se tvoří bublina, spěchám nakupovat a přilévám olej do ohně. - George Soros To je zásada.

A prosím: Uvědomte si, že nejlepší světoví obchodníci dosáhli míry přibližně 54%. Tj. i kdybych byl jedním z nich (nejsem), je to 50/50, že se mýlím. Úspěchem je většinou řízení rizik. Druckenmiller jednou řekl, že vydělává peníze pouze na 30% svých obchodů ...

Kdybych si měl vsadit dnes, řekl bych, že bublina praskne v únoru nebo dubnu.

Poslední dodatek: s odstupem času to bude 100% zřejmé. Ex-ante to nikdy není.

Abych se před tím chránil, pokud je správné načasování, myslím, že $NVDA put pravděpodobně nejsou špatný nápad PO tomto kole zisků (které by podle mě měly být velmi silné pro všechny hyperscalery včetně výhledu). Rozhodně ne rady jako vždy.

Nemohu se zastavit v tomto myšlenkovém pochodu: Je zcela možné, že vše končí právě teď v tomto okamžiku. Ale dot com a krypto rok 2017 jsem prožil velmi živě. Nepřipadalo mi to vůbec jako dnes. Ani v nejmenším. Zlato, možná - ano, to určitě mělo odfouknutí vrcholu a znatelné chování bubliny. Ale všechno ostatní je v podstatě jednoduše pryč s globální likviditou. Samozřejmě, že ocenění jsou vysoká, ale již dříve jsem řekl, že pokud zpětinásobíte peněžní zásobu, pak každý 1 USD zisku bude automaticky oceněn více. Zeptejte se sami sebe: jste v euforii? Byl někdo z vašich přátel v tomto cyklu v euforii? Pouze zlatí brouci. Byla by to ta nejsmutnější "bublina" vůbec. Což znamená, že to nemůže být jedna.