La liquidité du marché s'effondre au milieu de la guerre en Iran : La liquidité des contrats à terme S&P 500 est tombée à seulement 5,1 millions de dollars, près du plus bas depuis le "Jour de la Libération" d'avril 2025. La profondeur du carnet d'ordres a chuté de -80 % depuis le début de l'année et est maintenant de -61 % en dessous de la moyenne historique d'environ 13 millions de dollars. Des niveaux inférieurs à 7 millions de dollars signalent généralement un stress sur le marché, selon Goldman Sachs. Cela signifie qu'il ne faut maintenant que quelques millions de dollars en ordres pour faire bouger le S&P 500 d'un tick. Pour le dire autrement, chaque fois qu'une institution essaie d'acheter ou de vendre en grande quantité, l'impact sur le prix du marché est maintenant beaucoup plus important que dans des conditions de marché normales. Préparez-vous à plus de volatilité sur le marché.