La solution de harvesting de pertes fiscales la plus agressive pour les investisseurs individuels : Indexation directe long-court Vous détenez simultanément des positions longues et courtes sur le marché afin de récolter des pertes des deux côtés. Voici exactement comment cela fonctionne (& pour qui c'est destiné) :

Pour rappel, l'indexation directe consiste à acheter chaque action qui compose l'indice individuellement (par opposition à un fonds indiciel) L'avantage est que vous pouvez réaliser plus de pertes fiscales puisque les positions individuelles ont plus de volatilité Vous pouvez réaliser 2 % à 4 % de votre capital en pertes annuelles

L'indexation directe long-court porte cela à un niveau supérieur Au lieu de simplement investir à long terme dans l'indice, vous vendez également à découvert des actions individuelles, typiquement ~30% de la valeur du portefeuille Cela crée une structure 130/30, vous êtes long de 130%, court de 30%, ce qui vous laisse une exposition nette au marché de 100%

Cette stratégie génère beaucoup plus de pertes fiscales tout en suivant le marché Lorsqu'une action chute, vous récoltez les pertes comme un indexage direct normal Mais maintenant, lorsque l'action que vous vendez à découvert augmente, c'est aussi une perte pour vous ! Vous générez des pertes à la fois sur les marchés haussiers et baissiers tout au long de l'année

Les chiffres sont convaincants Sur un portefeuille de 5 millions de dollars, l'indexation directe standard peut générer de 100 000 à 200 000 dollars de pertes fiscales annuelles Le long-short pourrait générer de 250 000 à 500 000 dollars ou plus de pertes Avec un taux fédéral de 37 % + impôts d'État, cela représente potentiellement de 100 000 à 200 000 dollars ou plus d'économies fiscales annuelles

Pour qui cette stratégie est-elle destinée ? - Vous avez besoin d'un courtier imposable important pour que cela en vaille la peine... au moins 1M+ - Vous payez des impôts à un taux élevé pour que les frais d'environ 1 % en valent la peine - Vous avez besoin d'une plateforme ou d'un conseiller en investissement qui puisse s'en occuper pour vous