Jeden Tag leihen Banken dein Geld an Fremde (und sie stecken den Großteil der Zinsen ein). Derzeit sind $1,9 Milliarden auf Venus Core von Menschen bereitgestellt worden, die beschlossen haben, den Mittelsmann auszuschalten. So funktioniert das On-Chain-Lending tatsächlich. 🧵

Wenn Sie ein Asset an den Venus Core bereitstellen, gelangt es in einen gemeinsamen Liquiditätspool. Im Gegenzug erhalten Sie vTokens – eine zinsbringende Darstellung Ihrer Position. Wenn Kreditnehmer Zinsen zahlen, steigt der vToken-Wechselkurs. Ihr Guthaben wächst automatisch, eine Beantragung ist nicht erforderlich. Die Zinssätze sind algorithmisch – sie werden in Echtzeit durch Angebot und Nachfrage bestimmt.

Um zu leihen, stellen Sie zuerst Sicherheiten bereit. Jedes Asset hat einen Sicherheitenfaktor – den maximalen % seines Wertes, den Sie leihen können. Stellen Sie $1.000 in BNB (SF: 80%) bereit → leihen Sie bis zu $800 in Stablecoins.

Warum leihen statt verkaufen? Halte deine BNB-Exposition. Verfolge einen Binance-Airdrop. Setze Liquidität in eine Ertragsstrategie ein. Zahle später zurück – mit Zinsen, die durch das, was du als Anbieter verdienst, ausgeglichen werden. Und wenn du weiter gehen möchtest? Looping-Strategien ermöglichen es dir, deine Position zu vervielfachen. (Thread für einen anderen Tag. 👀)

Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten sinkt und Ihr geliehener Betrag Ihre Liquidationsschwelle überschreitet, wird Ihre Position automatisch liquidiert. Ein Teil Ihrer Sicherheiten wird beschlagnahmt, um die Schulden zurückzuzahlen, plus ein Liquidationsanreiz, der an den Liquidator gezahlt wird. Überwachen Sie Ihren Gesundheitsfaktor. Immer.

Venus Core verlässt sich nicht auf eine einzige Sicherheitsmaßnahme. 🔮 Resilienter Preis-Orakel — bezieht Daten aus mehreren unabhängigen Quellen, validiert gegen ein Pivot-Orakel, kein einzelner Ausfallpunkt 🛡️ Risikofonds — ein % des Protokollumsatzes wird in Reserve gehalten, um schlechte Schulden abzudecken ⏸️ Fein abgestimmte Pause — einzelne Märkte können pausiert werden, ohne den Rest zu beeinträchtigen Mehrere unabhängige Prüfungen. Bewährt seit 2020.

On-Chain-Kredite haben sich von einfachen Angebot/Entleihen weit entwickelt. ⚡ E-Modus: höhere Sicherheitenfaktoren für korrelierte Vermögenswerte – mehr Kapitaleffizienz, begrenztes Risiko 🥇 RWAs: tokenisiertes Gold (XAUm) anbieten und dagegen on-chain leihen 🔁 Boost: deine Position mit einem Klick mehrfach wiederholen DeFi als finanzielle Infrastruktur. Wir sind noch ganz am Anfang.