大多数新银行将会失败，并在追逐线性效用曲线的过程中流失他们的激励。 创始人们所犯的根本性类别错误是将监管摩擦（地点）和流动性偏好（资产类别）视为相关变量。 他们假设高摩擦环境等于低复杂度用户，或者友好环境等于高采纳的市场。 从各地区和用户类型的社交媒体抓取数据表明，它们通常是正交的，p95。 如果你将法币与加密友好区域与法币：加密流动性比率（你持有多少加密货币与你的法币财富相比）进行映射，我们会发现有趣的数据，指向真正的加密新银行用户原型。 你今天在市场上看到的大多数新银行都位于左上角，追逐线性效用曲线（@SlackHQ 创始人 @stewart 非常喜欢的）以相同的优惠和流失激励，没有真正的护城河。 这只吸引了“收益游客”（友好环境/低加密净值）。 这些用户大多是雇佣兵。他们的忠诚是租来的，而不是拥有的。一旦竞争对手提供更高的基点或两点的福利，他们就会流失。 你可能在为线性曲线进行优化（更多功能=更多价值），而你的最佳用户则处于对数或指数曲线（基本访问=90%价值或寻求地位的鲸鱼，如 Atlas / Amex 黑卡群体）。 真正的加密新银行需要回归基础，解决加密原住民的真实问题。 我可以用我的加密货币支付我的抵押贷款吗？ 我可以用加密货币支付我的直接借记吗？ 我可以像使用现金一样对待我的加密货币吗？ 这些问题因你居住的地方和财富状况而异。 实际上，只有两个产品将在长期内获胜。 产品A：优化帮助在传统上敌对环境中的加密原住民。它是无聊的、隐形的、坚不可摧的。它服务于敌对象限。它解决了困难的问题。 ...