🚨 最新消息：摩根大通接管苹果卡。高盛在消费银行业务中损失约70亿美元后退出。😳 高盛曾梦想成为一家消费银行。 他们以10亿美元的折扣出售了它。 --- 时间线： 2019 — - 苹果卡推出。 - 高盛花费350美元收购每位客户。 - 大卫·所罗门称其为“有史以来最成功的信用卡推出”。 --- 2022 — 裂痕出现。 - 高盛的损失率达到2.93%，在主要发行商中最糟糕。 - 超过四分之一的卡贷款发放给FICO评分低于660的借款人。 --- 2023 — 情况变得更糟。 - 损失率飙升至6.2%。 - 平台解决方案部门在第二季度单独损失6.67亿美元。 - 高盛悄悄开始寻找退出机会。 2023年末 — 苹果提议离婚。高盛同意。 --- 2024 — 摩根大通成为唯一的严肃买家。要求让步。 2026年1月 — 交易宣布。 - 摩根大通以10亿美元的折扣获得200亿美元的余额。 - 预先计提22亿美元的信用损失。 --- 这里到底发生了什么？ 高盛打造了一张外观高档的卡片，采用激进的信贷审核。 苹果想要增长。 高盛说好。 结果：一张被不良借款人不成比例持有的高档卡。 --- 没有逾期费用 + 高风险客户 = 可预测的结果。 摩根大通现在继承了这个投资组合。 预计他们会收紧标准，悄悄地将最风险的客户转出。这是他们的操作手册。 --- 高盛的消费重置已完成。 2019年开始的雄心勃勃的主街贷款计划以约70亿美元的累计损失、监管摩擦和多年的解散结束。 --- 摩根大通加倍巩固其主导地位。 他们已经落后于亚马逊Prime（约200亿美元的余额）。现在还有苹果卡。最大的消费银行变得更大。 万事达卡保持网络。这并不算小事。 值得关注的是：摩根大通据报道还计划推出苹果储蓄产品。如果他们执行得当，交叉销售机会将非常可观。 --- 教训是什么？ 投资银行可以购买消费分销。 但他们无法在一夜之间购买消费信贷专业知识。