Thật buồn cười khi thấy Phố Wall hoàn toàn lúng túng với các cổ phiếu tăng trưởng siêu tốc. Phố Wall đang kỳ vọng $IREN sẽ đạt doanh thu khoảng ~$8.4 tỷ vào năm tài chính 2030, với biên EBITDA chỉ khoảng ~68%. Các nhà phân tích đang định giá sai hoàn toàn danh mục 4.5 GW và pipeline đa GW của $IREN. Tôi đã tiến hành mô hình hóa các dự đoán ngắn hạn của riêng mình cho 2 năm tới, sử dụng các giả định sau: Childress: 300 MW: Thỏa thuận với MSFT 450 MW: làm mát bằng không khí (B300), hoàn toàn ramp vào Q3 2027 British Columbia: 160 MW: Chủ yếu làm mát bằng không khí, hoàn toàn ramp vào Q1 2027 Sweetwater 1: 600 MW: Vera Rubin (VR200) hoàn toàn ramp vào Q1 2028 Kết quả: 👉 2027 = ~$8.3 tỷ (Doanh thu) / ~$6.6 tỷ (EBITDA) 👉 2028 = ~$12.7 tỷ (Doanh thu) / ~$10.3 tỷ (EBITDA) Một trong những vấn đề của Phố Wall là họ chỉ định giá những gì ngay trước mắt họ. Các ước tính doanh thu của tôi cho năm 2027 về cơ bản là dự đoán của Phố Wall cho năm 2030. 🤦🏻‍♂️ Và để thành thật mà nói, các giả định của tôi thực sự rất hợp lý. Đối với các triển khai làm mát bằng không khí ở Childress & BC, tôi đã sử dụng doanh thu DƯỚI hướng dẫn của ban quản lý. Để biết các đầu vào mô hình chính xác và dự đoán FCF / thu nhập ròng đến năm 2030, hãy tham khảo bài phân tích sâu về $IREN của tôi trên Substack. ...