kể từ đầu năm 2026, tôi đã bắt đầu đầu tư vào kim loại/mỏ và tôi muốn giải thích lý do tại sao. hàng hóa đã trở lại nhưng sự kiên trì đến từ cấu trúc thị trường nơi mà cần thời gian cho: - vốn tổng quát tái phân bổ - các chỉ số + nhiệm vụ + mô hình rủi ro cho phép tiếp xúc mới - các điều chỉnh lợi nhuận trong ngành khai thác/máy móc xuất hiện tôi đã mô hình hóa đồng cụ thể và sự mất cân bằng cung/cầu là không thể tránh khỏi thiếu hụt đồng dự kiến 15 triệu tấn vào năm 2040, đó là cảnh báo rủi ro hệ thống của S&P Global các yếu tố thúc đẩy nhu cầu mà tôi đang theo dõi: - các trung tâm dữ liệu AI sử dụng gấp 3 lần đồng so với các cơ sở truyền thống. lên đến 50.000 tấn mỗi cơ sở - dự án stargate của microsoft có thể tiêu thụ nhiều đồng hơn sản lượng hàng năm của các quốc gia nhỏ - nhưng mọi người đều tập trung vào chip AI, dây đồng là thứ kết nối chúng - xe điện sử dụng gấp 2,9 lần đồng so với xe ICE. 60kg nhiều hơn mỗi xe. năng lượng mặt trời thêm 500+ GW công suất hàng năm - hiện đại hóa lưới điện để CUNG cấp điện cho các trung tâm dữ liệu cần NHIỀU đồng hơn cả chính các trung tâm dữ liệu bên cung đang gặp khó khăn với những thiếu hụt lớn các mỏ đồng mới mất 10-15 năm từ phát hiện đến sản xuất các gián đoạn lớn vào năm 2025: - lở đất ở indonesia tại grasberg (mỏ số 2 thế giới), hạn hán ở chile tại el teniente, các vấn đề ở DRC tại kamoa-kakula - dự án đồng resolution của Mỹ bị chặn bởi các kháng cáo pháp lý. mất hơn một thập kỷ để sản xuất - đường ống cung cấp rất mỏng. các mỏ hiện tại đang đối mặt với độ grade quặng giảm sự phục hồi vào năm 2026 được thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng. bạn không thể xây dựng lại các trung tâm dữ liệu AI hoặc đảo ngược việc áp dụng xe điện ...