Під час конференції CES нещодавно запущена архітектура Rubin від NVIDIA стала предметом нещодавніх ринкових обговорень: який ще один великий прорив окрім архітектури MOE, що адаптовано для епохи агентного ШІ тощо, я придивився уважніше і відчув запах «самореволюції» Лао Хуана: 1) У минулому Nvidia покладалася на переваги апаратного забезпечення GPU, наступаючи на дивідендний період, коли великі гіганти ШІ лихоманково купували обчислювальну потужність для навчання великих моделей. Тоді логіка була дуже простою: хто мав більше відеокарт, міг навчити найкращу модель. Але тепер, коли війна ШІ перемістилася з поля бою «обчислювальної потужності» до «висновку», особливо після появи епохи агентів, ШІ потрібно мати справу з високочастотним, багатокроковим і наддовготривалим контекстуальним міркуванням. На даний момент параметри моделі становлять трильйони, пропускна здатність даних надзвичайно велика, незалежно від швидкості GPU, якщо дані пам'яті недостатньо швидкі, GPU змушений простоювати, що є «стіною зберігання», іншими словами, відеокарта більше не може вирішити проблему, і їй все ще потрібна висока відеопам'ять і пропускна здатність для підтримки. Саме це Рубін і намагався розв'язати. 2) Отже, перший HBM4 Rubin може підтримувати четверте покоління високопропускної пам'яті, що дозволяє пропускній здатності досягати 22 ТБ/с. Але ще важливіше те, що він співпрацює з технологією NVLink 6 (пропускна здатність 260 ТБ/с у стійці), яка логічно перетворює 72 карти на «гігантський чіп». Що це означає? Раніше, коли купували відеокарту, купували незалежні компоненти, і передача даних між картами була як кур'єр, що проходить через кілька станцій передачі. Тепер Рубін використовує надзвичайно високощільні взаємозв'язки, щоб забезпечити обмін даними між GPU майже без фізичної відстані, і 72 працівники більше не працюють окремо, а ділять один мозок. Я вважаю, що це справжній вбивчий хід Рубіна: не просто накладання апаратних параметрів, а рефакторинг потоку даних усієї системи. 3) Якщо MOE (Hybrid Expert Model Architecture) — це удар по зменшенні розмірності бізнес-моделі Nvidia з боку зірок, таких як DeepSeek, то Рубін — це стратегічна контратака Лао Хуана, як би на це не дивитися. Звісно, цей трюк також означає, що Nvidia має попрощатися зі старою моделлю насильницького накопичення карт. Лао Хуан підраховує ще один рахунок: якщо епоха Agentic справді охопить тисячі галузей, вона має подолати бар'єр вартості токенів, що є загальною тенденцією, яку Nvidia не може дотримуватися. На думку Лао Хуана, замість того, щоб чекати, що Google, Meta та інші великі виробники вторгнуться на ринок або будуть підірвані DeepSeek та іншими моделями, краще взяти ініціативу і зламати гру. 4) Питання в тому, як Nvidia впорається з собою після самореволюції? Шлях також дуже чіткий: від «продажу відеокарт» до «продажу систем», від обслуговування кількох великих виробників до справді популярності ШІ. Раніше, коли ви купували H100, Nvidia заробляла гроші на відеокарті, і Рубін скаже вам у майбутньому: потрібно купити повний набір NVL72 реків — 72 GPU, NVLink Switch, повну систему рідинного охолодження, шафи і навіть підтримуючі програмні стеки, все упаковане і продане вам. Абакус Lao Huang також дуже чіткий: здається, що вартість упакованого обладнання вища, але з додаванням надзвичайної ефективності мислення собівартість ШІ покупця знижується, і він природно не втрачає частку ринку. Але поріг для малих і середніх гравців також вищий. Лише великі виробники та постачальники хмарних послуг можуть собі дозволити грати, що ще більше посилить монополію на обчислювальну потужність. У нинішній конкурентній ситуації це можна назвати великою авантюрею, адже як тільки виникнуть проблеми з масовим виробництвом HBM4, її замінять альтернативи, запущені AMD, Google TPU та іншими, які захоплять період вікна, і мрія Nvidia про продаж системи може бути не такою простою для реалізації.