TradFi'de 'Getiri Eğrisi', farklı vade tarihlerinde eşit kalitede tahvillerin faiz oranlarını çizer. Bunun tipik olarak iki davranışı vardır: 1. Normal - Daha uzun vade ile artan daha düşük kısa vadeli getiri 2. Ters - Daha uzun vade ile azalan daha yüksek getiri kısa vadeli DeFi'deki en likit tahvil piyasası olan @pendle_fi x @ethena_labs'nin PT-USDe'nin Zımni Getirisi şu anda tersine çevrilmiş bir getiri eğrisi sergiliyor. Potansiyel çıkarımlar: 1. "Daha büyük kısa vadeli fırsat maliyeti" -> USD riskli varlıklara karşı daha kötü yatırım 2. "Daha düşük uzun vadeli getiriler" -> faiz indirimi beklentisi (ahem Jackson's Hole) 3. "Durgunluk görünümü" -> Bir ailem var Sadece düşünmem 🤷 ♂️ gereken bir şey Pendle (Kolye Çiçeği)