Har följt $TSEM - Tower Semiconductor ett tag. Nu är det uppenbart. Tänk så här: $TSM för GPU:er $TSEM för fotonik. $TSEM att integrera $LWLG i sin kiselfotonikplattform direkt efter massiva AI-optiska investeringar är inte slumpmässigt. Det här är ett gjuteri som bygger nästa AI-stack. De tillverkar kiselfotonikchip som kombinerar lasrar, modulatorer och detektorer på en plattform för att flytta data med hjälp av ljus. Fotonik är nästa flaskhals. När AI skalar till 800G- och 1,6T-nätverk blir detta lager kritiskt och tillgången begränsas. $TSEM hjälper till att bygga det lagret. Begränsad tillgång. Exploderande efterfrågan.