Самое агрессивное решение по сбору налоговых убытков для индивидуальных инвесторов: Долгосрочное-краткосрочное прямое индексирование Вы одновременно удерживаете длинные и короткие позиции на рынке, чтобы собирать убытки с обеих сторон Вот как это работает (и для кого это подходит):

Напоминаем, что прямое индексирование — это когда вы покупаете каждую акцию, входящую в индекс, индивидуально (в отличие от индексного фонда) Преимущество в том, что вы можете забирать больше налоговых убытков, так как отдельные позиции имеют большую волатильность Вы можете забирать 2%-4% вашего капитала в убытках ежегодно

Прямое индексирование с длинными и короткими позициями выводит это на новый уровень Вместо того чтобы просто занимать длинную позицию по индексу, вы также коротите отдельные акции, обычно ~30% от стоимости портфеля Это создает структуру 130/30, вы находитесь в длинной позиции на 130%, короткой на 30%, что оставляет вам чистую рыночную экспозицию в 100%

Эта стратегия генерирует гораздо больше налоговых убытков, отслеживая рынок Когда акция падает, вы собираете убытки, как при обычном прямом индексировании Но теперь, когда акция, которую вы шортите, растет, это также убыток для вас! Вы генерируете убытки как на растущем, так и на падающем рынках на протяжении всего года

Математика впечатляет При портфеле в $5M стандартное прямое индексирование может привести к ежегодным налоговым убыткам в размере $100K-$200K Долгосрочные и краткосрочные инвестиции могут привести к убыткам в размере $250K-$500K+ При федеральной ставке 37% + налогах штата это потенциально $100K-$200K+ в ежегодной налоговой экономии

Для кого эта стратегия? - Вам нужен крупный налогооблагаемый брокерский счет, чтобы это имело смысл... как минимум $1M+ - Вы платите налоги по высокой ставке, чтобы сделать ~1% комиссию оправданной - Вам нужна платформа или инвестиционный консультант, который сможет это для вас сделать