Все говорят о влиянии закрытия Ормузского пролива на нефть и газ. Я не видел много обсуждений о влиянии войны на гелий. Большинство людей думают о гелии как о веселом газе, который используют для детских шариков. Но гелий на самом деле является одним из самых важных промышленных газов, используемых в ракетах, МРТ, квантовых компьютерах и, что наиболее важно, в производстве полупроводников. Катар производит около 30% мирового гелия как побочный продукт своих газовых скважин, и этот запас теперь отключен от мирового рынка. 🧵

Гелий ценен, потому что обладает чрезвычайно высокой теплопроводностью, не реагирует с химическими веществами в плазменных камерах и работает в условиях высокого вакуума.

Helium используется в полупроводниковых фабриках для: * Охлаждения пластин во время плазменной травления и осаждения * Обнаружения утечек в вакуумных системах * Газ-носитель в определенных процессах осаждения * Газ для передачи тепла за пластинами

Гелий — единственный элемент, который может легко достигать крайне низких температур. Жидкий гелий кипит при −269°C. Это свойство делает его жизненно важным в таких приложениях, как МРТ-сканеры, сверхпроводящие магниты, ускорители частиц и оборудование для квантовых вычислений. Например, Большой адронный коллайдер использует около 120 тонн жидкого гелия для охлаждения своих магнитов.

SpaceX и другие ракетные компании используют гелий для поддержания давления в топливных баках на постоянном уровне, пока они сжигают топливо. Он используется, потому что инертен, поэтому нет риска его реакции с другими молекулами. И поскольку он остается газообразным при крайне низких температурах, он отлично подходит для космоса.

На самом деле, если вы посмотрите на основные способы использования гелия в мире, клоуны даже не попадают в этот список:

Гелий невероятно редок на Земле. Он настолько легкий, что естественным образом поднимается к верхней части атмосферы, откуда его невозможно извлечь. Как побочный продукт радиоактивного распада урана и тория, которые сами по себе относительно редки, гелий можно захватить только тогда, когда эти элементы находятся непосредственно под соляным куполом. Соляной купол создает естественные карманы для накопления гелиевого газа (аналогично карманам для "нефти" на этой графике).

Солевые купола также являются невероятно важными геологическими образованиями, потому что они улавливают нефть и природный газ, которые в противном случае мигрировали бы вверх и покинули поверхность. Таким образом, большая часть гелия производится как побочный продукт нефтяных и газовых скважин. Следовательно, Катар производит 40% мирового гелия.

Правительство США признало стратегическую важность гелия более века назад, и с принятием Закона о гелии 1925 года Конгресс создал национальный стратегический резерв гелия, более известный как Федеральный резерв гелия.

Федеральный резерв гелия США расположен примерно на 3000 футов под землей в газовом месторождении Клифсайд, примерно в 12 милях к северо-западу от Амарилло, штат Техас, в Техасском Панхандле. Это не было естественным месторождением гелия, которое просто было обнаружено и оставлено на месте. Вместо этого это был созданный человеком стратегический запас, куда гелий, извлеченный в качестве побочного продукта производства природного газа по всей стране, закачивался в подземный резервуар для хранения.

Однако, начиная с 2005 года, правительство начало приватизировать резерв, и полностью продало его вместе со всей инфраструктурой трубопроводов немецкой промышленной газовой компании Messer. Эта продажа принесла 460 миллионов долларов в казну США.

На момент продажи в резерве хранилось примерно 900 миллионов кубических метров (30-32 миллиарда кубических футов) газообразного гелия. Это эквивалентно примерно 140 000 кубических метров (5 миллионов кубических футов) жидкого гелия.

На прошлой неделе, в понедельник, в результате войны в Иране, спотовые цены на гелий утроились. Если кризис не будет быстро разрешен, они, вероятно, вырастут в геометрической прогрессии.

Без гелия TSMC не может производить чипы, а SpaceX не может запускать ракеты (по крайней мере, до тех пор, пока Starship не начнет работать, используя конструкцию, которая удивительным образом не использует гелий, потому что они осознали вероятность будущих нехваток). Спрос на чипы и ракеты растет экспоненциально.

В Северной Америке на самом деле только два производителя гелия, помимо использования национального резерва, принадлежащего Messer. Exxon Mobile является крупнейшим благодаря своим месторождениям природного газа в Вайоминге, которые содержат богатые запасы гелия. Вторым является North American Helium (@NAHelium), с которым я познакомился здесь, в Twitter, 5 лет назад через свою работу в Founders Fund. @NAHelium была создана с осознанием того, что запасы гелия не просто возникают как побочные продукты добычи нефти и газа, но могут встречаться в любое время, когда уран или торий находятся под соляным куполом, независимо от того, присутствуют ли нефть и природный газ или нет.

В течение следующего десятилетия @NAHelium исследовал всю географию Северной Америки, чтобы выявить все места, где под соляными куполами находятся запасы тория и урана, ведя переговоры о праве на полезные ископаемые на почти всю поставку. После аренды прав на наиболее перспективную геологию на континенте, они теперь управляют 9 модульными шахтами и производственными мощностями по добыче гелия в Канаде и быстро становятся одним из ведущих производителей гелия в мире. Раскрытие информации: я являюсь инвестором в @NAHelium (лично, а не через FF). Любые ошибки в приведенных выше расчетах — это мои собственные, а не компании.

Транспортировка гелия на TSMC на Тайване для производства полупроводников является нетривиальной задачей. Поскольку гелий необходимо транспортировать при температуре минус -269°C, вам нужны специализированные криогенные контейнеры, такие как эти. В мире всего 3000 таких контейнеров.

Время морского транзита из Катара на Тайвань составляет около 23 дней по сравнению с всего 16 днями из Лонг-Бич (см. ниже маршруты от Flexport Atlas). Однако доставка жидкого гелия по железной дороге или грузовиком из производственных мощностей и запасов США и Канады является нетривиальной задачей и требует перемещения всех этих дефицитных криогенных контейнеров. Многие из них, вероятно, физически застряли внутри Персидского залива, в то время как, предположительно, огромный процент из них связан долгосрочными контрактами с производством в Катаре.

С появлением Codex 5.4 и Opus 4.6 многие из нас в Силиконовой долине осознали, что AGI по сути уже здесь. Немногие понимают, насколько зависимы технологии, которые мы любим, от этих когда-то неясных промышленных торговых сетей глобализации. Эти сети гораздо более хрупкие, чем мы осознаем, в эпоху, когда жизненно важные морские узлы, такие как Ормузский пролив, Красное море и даже Панамский канал, могут быть отрезаны за одну ночь.

Как написал мой любимый автор Уилл Дюрант, "деликатный комплекс порядка и свободы, культуры и мира цивилизации может быть свергнут в любой момент."