Это самая жестокая математическая реальность в торговле: по мере углубления вашего просадки, необходимая для восстановления доходность растет экспоненциально, а не линейно. Получили убыток в 20%? Вам нужно 25% прибыли, чтобы восстановиться. Получили убыток в 50%? Вам нужно 100% прибыли. Получили убыток в 80%? Вам нужно 400% прибыли, чтобы просто выйти в ноль. Именно поэтому институциональные управляющие одержимы управлением рисками и сохранением капитала. Защита вашего нижнего предела — это не просто возможность спокойно спать по ночам, это математически необходимо для вашего выживания. Если ваша стратегия не имеет жесткого потолка по риску, вы не торгуете. Вы просто ждете своей очереди, чтобы взорваться.