Как заработать 24% на S&P 500 JEPI — это S&P 500 с покрытыми опционами. Он приносит около 8% в год. Большинство людей покупают его и получают свои 8%. Но есть способ превратить это в 24% с удивительно низким риском. Начните с хранилища, держащего токенизированный JEPI. Разделите его на две транши. - Младшая (20%): принимает убытки первой. Приносит 16%. - Старшая (80%): защищена подушкой младшей. Приносит 6%. На каждые $100M в хранилище это $3.2M для младшей и $4.8M для старшей. Математика сходится. S&P должен упасть на 20%, прежде чем старшая потеряет доллар. Это происходило всего несколько раз в современной истории. Кредиторы смотрят на это и говорят: вот 90% LTV. Замкните это на: Чистая прибыль: 24% на капитал. Защита структурная, а не добровольная. Хранилище обеспечивает минимальную подушку для младшей. Младшая не может выкупить, если это уменьшит буфер ниже уровня. Они становятся в очередь или продают на вторичном рынке. Старшая имеет предпочтение при выкупе. Они могут выкупить в натуре по NAV в любое время. Вот что удерживает старый токен плотно привязанным.

Как оптимизировать дальше: Вместо того чтобы держать токенизированный фонд JEPI, держите акции S&P 500 по отдельности в хранилище @hourglasshq. Старший участник выкупает в натуральной форме и получает обратно реальные публичные акции. Apple, Microsoft, Nvidia. Не токен фонда. Это позволяет старшему траншу плотно привязываться к NAV. Никогда не возникает вопроса "сколько на самом деле стоит этот токен?" Он стоит акций, которые находятся под ним. Выкупable в любое время.

Не является инвестиционным или финансовым советом