Согласно сообщениям Reuters, по информации источников, китайская сторона потребует от китайских технологических компаний приостановить закупку чипов H200, в основном для предотвращения накопления чипов H200 в китайских технологических компаниях, что может повлиять на спрос на отечественные чипы. После того как в прошлом месяце США открыли продажу чипов H200 от NVIDIA в Китай, китайская сторона заявила, что введет ограничения на импорт чипов, и в настоящее время это действие является требованием политики, направленной на предотвращение массового накопления чипов технологическими компаниями до установления правил. На данный момент NVIDIA не сделала никаких комментариев по этому поводу, и акции #NVDA также не показали значительных колебаний. Основная причина слабого влияния этой новости на NVIDIA заключается в том, что в прогнозах продаж компании на третий квартал не учитывается китайский рынок. В то же время на этой неделе NVIDIA объявила о новых чипах и прогрессе в области искусственного интеллекта, поэтому текущие фундаментальные показатели NVIDIA достаточно сильны. Закупка чипов H200 в Китае для NVIDIA больше похожа на приятное дополнение, а не на спасение в трудной ситуации, поэтому краткосрочное влияние на акции невелико. Кроме того, судя по текущим новостям, это не полное прекращение закупок чипов H200, а лишь краткосрочные ограничения для предотвращения массового накопления, и в дальнейшем, вероятно, будет постепенно открыто или организовано закупки по графику. Стоит отметить, что после открытия экспорта H200 правительством США, NVIDIA уже начала расширять производство H200, и в настоящее время, когда китайская сторона ограничила краткосрочные массовые закупки, изменит ли это планы NVIDIA по расширению производства? Или увеличит ли это давление на запасы?