falei com um cara que está negociando há 23 anos e gerencia $40M perguntei a ele o que separa os traders que sobrevivem dos traders que quebram sua resposta me surpreendeu não era estratégia. não era disciplina. não era psicologia. "tamanho da aposta. é isso. é todo o jogo." aqui está o que ele explicou: A TESE: "Eu vi centenas de traders passarem. bons. inteligentes. talentosos." "90% dos que quebraram não quebraram por causa de negociações ruins. eles quebraram por causa de tamanhos ruins em negociações normais." "uma perda de 1R no tamanho adequado não é nada. uma perda de 1R em 10x o tamanho adequado é a morte da conta." OS EXEMPLOS: ele me mostrou estudos de caso: TRADER A: - excelente estratégia, 58% de WR - consistentemente lucrativo por 2 anos - teve uma negociação de "alta convicção" - aumentou 5x a posição normal - a negociação perdeu - a queda foi de 23% em vez de 5% - a psicologia quebrou - negociou por vingança na semana seguinte - quebrou a conta em 8 dias "ele não quebrou por causa de uma negociação ruim. ele quebrou por causa de uma grande negociação." TRADER B: - estratégia medíocre, 51% de WR - sobreviveu por 11 anos - nunca aumentou acima de 0,8% por negociação - manteve o mesmo tamanho em todas as negociações - sem tamanhos de "alta convicção" - acumulou lentamente, mas nunca quebrou "ele vale $4M agora. começou com $50k. apenas nunca se matou com o tamanho." A REGRA: "todo trader que quebra viola a mesma regra" "eles dimensionam com base na CONVICÇÃO em vez de na MATEMÁTICA" "'este parece certo' então eles aumentam" "'estou em uma sequência de vitórias' então eles aumentam" "'preciso recuperar' então eles aumentam" "a convicção é como você justifica tamanhos estúpidos" OS DADOS: ele me mostrou pesquisas internas: traders que dimensionaram com base na convicção: - tempo médio de sobrevivência: 2,4 anos - taxa de explosão da conta: 74% traders que dimensionaram matematicamente (mesmo tamanho em cada negociação): - tempo médio de sobrevivência: 8,3 anos - taxa de explosão da conta: 12% "não é nem perto. tamanhos variáveis matam traders." A MATEMÁTICA: ele explicou por que o dimensionamento de "alta convicção" é estúpido: "digamos que você é 60% preciso em negociações normais" "digamos que você é 70% preciso em negociações de 'alta convicção'" "parece bom, certo? aumentar nas negociações de 70%?" "errado. aqui está o porquê:" "com 60% de precisão e 1% de risco, uma sequência de 4 perdas custa 4%" "com 70% de precisão e 5% de risco, uma sequência de 4 perdas custa 20%" "e sequências de 4 perdas acontecem mesmo com 70% de precisão" "você SE SENTE mais confiante, mas a matemática não justifica o aumento do tamanho" A SOLUÇÃO: "como você dimensiona então?" "mesmo tamanho em cada negociação. sem exceções." "e quanto você está realmente confiante?" "mesmo tamanho. confiança não é precisão." "e quanto o setup é perfeito?" "mesmo tamanho. setups perfeitos perdem 40% das vezes." "e quanto você está em uma sequência de vitórias?" "mesmo tamanho. sequências acabam." "cada negociação recebe o mesmo respeito. as 'chatas' e as 'perfeitas'." A IMPLEMENTAÇÃO: suas regras para dimensionamento de posição: 1. calcule seu risco base (0,5-2% dependendo do tamanho da conta e da vantagem) 2. esse é seu risco em CADA negociação 3. nunca aumente. nunca. 4. se você quiser mais dinheiro, escale contas/capital. não escale risco. "Eu estou negociando há 23 anos. Nunca fiz uma negociação acima de 2% de risco. nem uma vez." "meus maiores vencedores e minhas negociações 'meh' tiveram o mesmo tamanho" "não estou tentando acertar home runs. estou tentando não errar." A VERDADE: traders de varejo acham que precisam de grandes negociações para ganhar muito dinheiro profissionais sabem que grandes negociações geram grandes perdas o traders que gerenciam dinheiro real sempre dimensionam de forma conservadora eles ganham dinheiro através do VOLUME de boas negociações, não do TAMANHO de negociações individuais se você está variando seu tamanho de posição com base na "convicção": você já está no caminho para quebrar é apenas uma questão de quando mesmo tamanho toda negociação sem exceções é assim que você sobrevive

encontrou um ex-trader institucional quando estava na Suíça, limpando $300K/mês negociando seu próprio capital fiquei me sentindo quebrado pra caramba ele era legitimamente sem emoções zero reação a qualquer coisa mostrou-me suas contas no meio de um drawdown como se estivesse checando o clima toma suas operações como uma máquina do caralho ele me ensinou algo que mudou tudo sobre como eu opero: estávamos olhando os gráficos e eu disse a ele que perdi uma conta prop de $50K em uma estratégia que parou de funcionar. Eu estava analisando o que deu errado com o sistema ele riu de mim e disse: "Você está confuso por que sua estratégia falhou? A estratégia é irrelevante. Mas entender quais são as condições do MERCADO.... Você acha que os bancos têm 1 estratégia que eles usam o ano todo?" então ele entrou em uma operação sem nem parecer estressado isso me atingiu de forma diferente eu, seus filhos da mãe, estão muito presos a estratégias. vocês estão "testando" sistemas. vocês estão "otimizando" indicadores. vocês estão "ajustando" regras de entrada. reclamando sobre como o mercado está ruim. não percebendo que os mercados sempre se movem da mesma forma. em ciclos. enquanto isso, os assassinos apenas leem o que o mercado está realmente fazendo. como ele se comporta. eles sabem como LER o mercado. então constroem qualquer estratégia que se encaixe nisso. eles não estão preocupados com uma "estratégia" porque têm várias. o velho eu teria questionado toda a minha abordagem. analisando a estratégia por semanas. provavelmente teria mudado para algo completamente diferente o novo eu olhei para o que o MERCADO estava fazendo durante aquelas perdas. vi que o volume não estava lá. minha estratégia precisa de volume. o mercado mudou. Eu me adaptei. a sua ligação a uma única estratégia está tornando você fácil de liquidar aprenda a ler o mercado ou continue quebrado Aqui está o que aquele filho da mãe me ensinou: estratégias são apenas ferramentas movimento do mercado é a verdade Se você pode ler o que o mercado está REALMENTE fazendo: tendência consolidação alta volatilidade baixa volatilidade procurar e destruir direcional então você pode construir QUALQUER estratégia em torno disso a maioria dos filhos da mãe faz ao contrário: eles encontram uma estratégia (ICT, SMC, seja o que for) então tentam forçá-la em todas as condições de mercado então quebram quando o mercado muda tu acha que as instituições têm uma estratégia? os assassinos fazem diferente eles leem o mercado PRIMEIRO veem que está em consolidação? constroem uma estratégia de consolidação veem que está em tendência? constroem uma estratégia de tendência veem que está confuso? não operam porra nenhuma a estratégia se adapta ao mercado não o contrário você deveria operar várias estratégias completamente diferentes dependendo do que o mercado está fazendo mesmo trader estratégias diferentes todas baseadas em ler o ESTADO do mercado primeiro enquanto isso você está tentando fazer UMA estratégia funcionar em TODAS as condições é por isso que você está quebrado Eu o vi mudar de estratégia no meio da semana Segunda-Terça: mercado em tendência, ele está operando rompimentos Quarta: a volatilidade morre, ele para completamente Quinta-Sexta: forma-se uma faixa, ele está operando as extremidades zero apego a qualquer método pura adaptação ao movimento do mercado enquanto isso você ainda está tentando fazer sua "estratégia" funcionar o seu problema não é sua estratégia É que você não consegue ler o que o mercado está fazendo aprenda a ADAPTAR-se ao mercado primeiro construa estratégias depois ou continue fazendo ao contrário e fique quebrado