feb 2020 (covid) vibes behalve dat ik niet kan zeggen of de markt met 50% zal stijgen of met 50% zal dalen

het volgende is gegenereerd met behulp van een ensemblemodel, d.w.z. door chatgpt gemini claude te vragen met hun meest geavanceerde modellen en diepgaand onderzoek ongeveer 10 keer, en vervolgens de 10 resultaten te middelen met behulp van een redeneermodel. — De 10 meest AI-duurzame concurrentievoordelen ter wereld 1. TSMC — Beheert 90% van de geavanceerde AI-chipfabricage met kosten van meer dan $30B per fabriek, wat onoverkomelijke barrières creëert. De vraag naar AI verdrievoudigt de omzet terwijl het geopolitieke risico in Taiwan de belangrijkste zorg blijft. 2. Visa — 300B+ jaarlijkse transacties in meer dan 200 landen creëren een onbreekbaar tweezijdig netwerk dat decennia lang is opgebouwd. AI-agenten die betrouwbare betalingsrails nodig hebben, maken Visa essentiëler, met agentic commerce dat ~45% CAGR groeit tot 2030. 3. ASML — 100% monopolie op EUV-lithografie — de enige machines die geavanceerde AI-chips kunnen maken, met de alternatieven van China 15-20 jaar achter. Pat Dorsey’s #2 holding met 15% van de portefeuille; exportbeperkingen naar China zijn het primaire risico. 4. MSCI — Indexen gebenchmarkt op $15T+ aan wereldwijde activa, ingebed in regelgevende kaders en ETF-structuren, waardoor ze "effectief onvervangbaar" zijn. 80%+ brutomarges met AI die de concurrentiebarrières voor potentiële verstorers verhoogt in plaats van verlaagt. 5. S&P Global — Duopolie in kredietbeoordelingen versterkt door SEC-regelgeving, met $15,3B omzet en 50% operationele marges. Meer dan $1B geïnvesteerd in AI sinds 2018, hoewel het aandeel op een dag met 18% daalde tijdens de SaaSpocalypse van februari 2026 op conservatieve richtlijnen. 6. Moody’s — Deelt het regelgevingsgebonden kredietbeoordelingsduopolie met S&P, met beoordelingen die mogelijk zelfs veerkrachtiger zijn door diepere regelgevende verankering. De Orbis-database van particuliere bedrijven is een unieke eigendomsdata-activum dat AI waardevoller maakt. 7. Mastercard — Spiegelt het netwerkvoordeel van Visa in meer dan 210 landen met meer dan $7B geïnvesteerd in cybersecurity en AI. Gelanceerd "Agent Pay" voor AI-agenttransacties, waarbij transactiegegevens worden omgevormd tot hoogrenderende analyses. 8. Microsoft — 350M+ commerciële Office 365-gebruikers, Azure groeit met 40%, en een AI-inferentie run rate van $10B — de snelste omzetgroei in de bedrijfs geschiedenis. De overstapkosten voor ondernemingen maken vervanging "open-heart surgery", maar $80-93B aan capex met onzekere rendementen is het risico. 9. Alphabet/Google — 16,4B dagelijkse zoekopdrachten genereren de rijkste intentiedataset ter wereld, terwijl YouTube ongeëvenaarde multimodale trainingsdata biedt. AI-overzicht monetariseert op gelijke voet met traditionele advertenties, hoewel het marktaandeel voor het eerst sinds 2015 onder de 90% is gedaald. 10. Hermès — Mogelijk het meest AI-bestendige voordeel op aarde: 187 jaar erfgoed, handgestikte Birkin-tassen, en kunstmatige schaarste die geen algoritme kan repliceren. Overtrof LVMH als het meest waardevolle luxebedrijf van Europa, maar wordt verhandeld tegen 52x de winst — 56% boven de eerlijke waarde van Morningstar.

de beste investeringsideeën zijn vaak de eenvoudigste. en het eenvoudigste idee dat ik kan bedenken is *verschillende ordes van grootte* meer AI-rekenkracht in het komende decennium. langdurige hyperscalers. langdurige chipbedrijven.