så jeg synes Brians syn på innsidehandel i prediksjonsmarkeder er interessant: Prediksjonsmarkeder vinner fordi de avslører sannheten raskere enn alle andre kanaler, så hvis du aktivt oppmuntrer til innsideaktivitet, får du et høygjennomstrømmingssystem for sannhetsoverføring der privat sannhet blir kapital i markedet som driver den offentlige prisen, ofte lenge før «oppløsning» eller mainstream bekreftelse. Men nå må du anerkjenne spillet for alle andre involverte (det som spilles i dag): Ikke-insiderhandlere handler egentlig ikke utfallet, de handler med sannhetens propagasjonskurve. De vinner ved å: - korrekt posisjonering før informert utskrift - identifisere den når den treffer - og/eller posisjonering umiddelbart etter det informerte trykket og med den påfølgende prissvingningen Fordelen blir timing + signalutvinning, og du vil også få feilaktige «insider-tells» og etterligning fordi det å fremstå informert blir verdifullt i dette regimet. og den virkelige stresstesten er LPs/MMs: oppmuntrede innsidere = mer giftig flyt, noe som betyr at MM-er selger likviditet til folk som kanskje allerede vet svaret. Så med mindre designet kompenserer dem, er likevekten: spreadene utvides, størrelsen forsvinner, likviditeten blir betinget, og gebyrene må stige for å betale for negativ seleksjon. Så jeg er ikke anti-insider her, da jeg mener at insiderstrøm kan gjøre disse markedene mer sannferdige og mer samfunnsmessig nyttige. Jeg synes bare det er en klar avveining akkurat nå: Sannhetshastighet vs likviditetskvalitet hvis markedsstrukturen kan ordnes opp (nøkkelordet kan), kan det hende jeg bare kommer rundt

🏃‍♂️

Metadao-kritikere overser stort sett skogen for trærne Hvis du fordømmer det på grunn av noen detaljer i Futarki-implementeringen, går du glipp av handlingen Det er en forvalter av åpenhet + rettferdighet i en tid hvor markedet er desperat etter det Ikke en investor, bare en forkjemper for alle som tar tak i disse problemene