ニューヨーク連邦準備制度の企業債券市場のハイイールド・ディストレス指数は0.06ポイントに低下し、過去最低を記録しました。 この指数は、ジャンクボンド市場のストレスレベル、流動性、市場の機能、企業が借入しやすいかどうかを測定します。 このような低い数値は、高利回り債券発行者にとって非常に健全な貸出環境を示しています。 比較すると、2020年のパンデミック時には0.60を超え、2008年の金融危機時には0.80近くでした。 その結果、高利回りの社債ETFの$HYGは3年連続で上昇し、2025年には+9%のリターンが期待されています。