今日は消化すべきことがたくさんありますが、ここに私たちの考えがあります。 FRBは再び利下げを行ったが、今後の道筋は確実ではないことを示唆した。 FRBが深く分裂していることは明らかだが、労働市場が弱まり続ける限り、FRBは利下げしなければならない。 これに加えて、FRBは12月1日にQTを終了し、パウエルFRB議長は政策は依然として「制限的」であると明確に述べた。 これに続いて、メタ、マイクロソフト、アルファベットの決算が発表されましたが、価格反応はまちまちでした。 しかし、これらの企業はそれぞれ、来年にかけて設備投資に1,000億ドル以上を投資する予定です。 その核心は、記録的なレベルの設備投資と、スタグフレーションへの利下げ、そして新たな米中貿易協定が進行中であることです。 ノイズは多いが、AI革命が本格化している。 ノイズは無視してください。