Mer om $CDLX siden folk ser ut til å være interessert. Dette er grunnen til at bjørnene tar feil og blir fanget kort. 👇 Cardalytics forretningsmodell er misforstått fordi den har endret seg siden den nye administrerende direktøren (og den nye direktøren nominert av aktivisten Cliff Sossin) kom om bord. Dette er 100x bull-saken, ettersom selskapet går over til en ny svært attraktiv 90 % bruttomarginvirksomhet med sin administrerte selvbetjeningsplattform. Denne overgangen har påvirket inntektene på kort sikt. Noe som har obvs desimert aksjekursen. Men selvfølgelig på lang sikt er dette det grunnleggende skiftet som trengs for å bli revurdert som et programvareselskap på flere milliarder dollar fra i hovedsak 100 millioner dollar markedsverdi og etterlatt for død i går. Shorts tror (eller prøver å få deg til å tro) at Chase tar over all virksomheten. Men det er ikke sant. JP Morgan er en kjernekunde og signerte for en uke siden og forlenget avtalen med Cardalytics til 2028. Det er mange grunner til at Chase ikke ønsker å gjøre hele denne greia internt. For det meste back-end-kompleksitet og samsvar. Veldig misforstått forhold. Det er alfaen ettersom den utsletter bjørne-tesen. Faktisk bruker Chase Media Solutions Cardalytics administrerte selvbetjeningsplattform for å finansiere tilbud og håndtere asvertisatorer selv. Derfor er dette bevis på at marginene uunngåelig vil trende oppover. Den selvbetjeningsplattformen med høy margin er den ønskelige virksomheten her (eller burde være) fra enhver investor. Spesielt teknologiinvestorer. Det vil være et aha-øyeblikk når gaten begynner å forstå nyansene. Foreløpig er det ingen som egentlig følger dette selskapet utenom en installert base av sovende butikkeiere som våkner opp med drageenergi.