Детальніше про $CDLX, оскільки людям начебто цікаво. Ось чому ведмеді помиляються і потрапляють у пастку. 👇 Бізнес-модель Cardalytics неправильно розуміють, тому що вона змінилася з тих пір, як до команди прийшов новий генеральний директор (і новий директор, номінований активістом Кліффом Соссіном). Це 100-кратний бичачий випадок, який полягає в тому, що компанія переходить до нового дуже привабливого бізнесу з валовою маржею в 90% за допомогою керованої платформи самообслуговування. Цей перехід вплинув на дохід у найближчій перспективі. Що обвз підірвало вартість акцій. Але в довгостроковій перспективі це фундаментальне зрушення, яке необхідне для того, щоб бути переоціненою як багатомільярдна компанія-розробник програмного забезпечення з ринкової капіталізації в 100 мільйонів доларів і вчора залишити її мертвою. Шорти думають (або намагаються змусити вас повірити), що Чейз перебирає на себе весь його бізнес. Але це не так. JP Morgan є основним клієнтом і лише тиждень тому підписав угоду про продовження угоди з Cardalytics до 2028 року. Є багато причин, чому Чейз не хоче займатися всією цією справою власними силами. В основному складність серверної частини та відповідність. Дуже неправильно зрозумілі відносини. Це альфа, оскільки вона стирає тезу про ведмедя. Фактично, Chase Media Solutions використовує керовану платформу самообслуговування Cardalytics для фінансування пропозицій і роботи з самими асвертизаторами. Тому це свідчить про те, що маржа неминуче матиме тенденцію до зростання. Ця високомаржинальна керована платформа самообслуговування є бажаним бізнесом тут (або повинна бути) від будь-якого інвестора. Особливо інвестори в технології. Це буде момент, коли вулиця почне розбиратися в нюансах. В даний час ніхто насправді не стежить за цією компанією поза встановленою базою сплячих роздрібних власників, які прокидаються з енергією дракона.