Зук Дженсен TPU/GPU Теория игр разговор ЗУК: "Google дает мне ранний доступ к TPU v7/v8. Я переношу большие запуски Llama туда. Я хочу, чтобы цены на B200 это отражали." ДЖЕНСЕН: "Тогда бери TPUs. Если ты веришь, что они будут в срок, иди на все деньги." ЗУК: "Я серьезно. Я могу сократить свою зависимость от NVIDIA на треть." ДЖЕНСЕН: "Хорошо. Это освободит CoWoS для клиентов, которые хотят гарантированную доставку. Твоя квота уменьшится с начала следующего квартала." ЗУК: "...Подожди. Нам все еще нужна базовая линия H100/B200 для основных моделей." ДЖЕНСЕН: "И ты получишь некоторую квоту. Но не в приоритете. Ты разделил свой спрос — кто-то другой получает место в очереди." ЗУК: "Дженсен, TPU v7/v8 закроет разрыв. У нас все будет в порядке." ДЖЕНСЕН: "Вот что говорили в Anthropic перед их задержками компилятора. Вот что говорили в OpenAI, прежде чем они вернулись за дополнительными H100. Все думают, что могут использовать двойной стек. Мало кто может." ЗУК: "У нас есть инженерные таланты." ДЖЕНСЕН: "У тебя нет календаря. Окна обучения сдвигаются. Циклы отладки множатся. И Google всегда даст Gemini первоочередное право на максимальную мощность TPU. Ты ставишь всю свою дорожную карту на щедрость своего крупнейшего конкурента." ЗУК: "Мы сделаем это." ДЖЕНСЕН: "Может быть. Но ты только что уступил два квартала скорости обучения лабораториям, которые остаются едиными на CUDA. Они выпустят модели следующего поколения, прежде чем ты закончишь портирование." ЗУК: "...Мы все еще хотим 40k B200s." ДЖЕНСЕН: "Они распроданы. Ты можешь присоединиться к списку ожидания." Зук понимает слишком поздно: Он слишком сильно сыграл карту TPU. Дженсен не моргнул. Meta застряла с половиной своего учебного флота в экосистеме, которая все еще развивается, и их квота на NVIDIA уменьшилась вдвое. А лаборатории, оставаясь чистыми на CUDA, теперь стремительно движутся вперед.

Если Gemini 3 Pro действительно имеет ~5T параметров на Ironwood, это еще один громкий сигнал о том, что законы масштабирования все еще непобедимы Каждой лаборатории потребуется гораздо больше кремния, чтобы оставаться в гонке TPU помогает Google, но все остальные масштабируются на NVDA Кривая спроса здесь только начинает расти 🚀

CoreWeave только что заблокировала более 10,000 H100 за два квартала до срока, и клиенты повторно заключают контракты с отклонением в пределах 5% от первоначальных цен. Тем временем, цены на H100 и H200 на спотовом рынке снова растут к 2025 году. Это не пузырь ИИ, это нехватка вычислительных мощностей. $NVDA $CRWV @michaeljburry