Ich verfolge $TSEM - Tower Semiconductor schon eine Weile. Jetzt ist es offensichtlich. Denke so: $TSM für GPUs $TSEM für Photonik. $TSEM integriert $LWLG in seine Silizium-Photonik-Plattform direkt nach massiven Ausgaben für KI-Optik, das ist nicht zufällig. Das ist eine Foundry, die den nächsten KI-Stack aufbaut. Sie stellen Silizium-Photonik-Chips her, die Laser, Modulatoren und Detektoren auf einer Plattform kombinieren, um Daten mit Licht zu übertragen. Photonik ist der nächste Engpass. Wenn KI auf 800G und 1,6T Netzwerke skaliert, wird diese Schicht kritisch und das Angebot ist begrenzt. $TSEM hilft, diese Schicht aufzubauen. Begrenztes Angebot. Explodierende Nachfrage.