Die aggressivste Lösung für die Verlustverrechnung von Steuern für Privatanleger: Long-Short-Direktindexierung Sie halten gleichzeitig Long- und Short-Positionen im Markt, sodass Sie Verluste auf beiden Seiten ernten. So funktioniert es genau (& für wen es geeignet ist):

Zur Erinnerung: Direktes Indizieren bedeutet, dass Sie jede einzelne Aktie, die den Index ausmacht, einzeln kaufen (im Gegensatz zu einem Indexfonds). Der Vorteil ist, dass Sie mehr steuerliche Verluste ernten können, da einzelne Positionen mehr Volatilität aufweisen. Sie können jährlich 2%-4% Ihres Kapitals in Verlusten ernten.

Long-Short-Direktindizierung hebt dies auf die nächste Stufe Anstatt nur den Index long zu gehen, shorten Sie auch einzelne Aktien, typischerweise ~30% des Portfoliowerts Dies schafft eine 130/30-Struktur, Sie sind long 130%, short 30%, was Ihnen eine Netto-Marktexposition von 100% lässt

Diese Strategie generiert viel mehr Steuerverluste, während sie den Markt verfolgt Wenn eine Aktie fällt, erntest du die Verluste wie beim normalen direkten Indexing Aber jetzt, wenn eine Aktie, die du leerverkaufst, steigt, ist das auch ein Verlust für dich! Du generierst Verluste sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten das ganze Jahr über

Die Mathematik ist überzeugend Bei einem Portfolio von 5 Millionen Dollar kann das standardmäßige direkte Indexing jährliche Steuerverluste von 100.000 bis 200.000 Dollar generieren Long-Short könnte Verluste von 250.000 bis über 500.000 Dollar erzeugen Bei einem Bundessteuersatz von 37 % plus Staatssteuern sind das potenziell jährliche Steuerersparnisse von 100.000 bis über 200.000 Dollar

Für wen ist diese Strategie geeignet? - Sie benötigen ein großes steuerpflichtiges Brokerage, um es lohnenswert zu machen... mindestens 1M+ - Sie zahlen Steuern zu einem hohen Satz, um die ~1% Gebühr gerechtfertigt zu machen - Sie benötigen eine Plattform oder einen Anlageberater, der dies für Sie übernehmen kann