Der Mitbegründer von Palantir hat gerade der Welt gesagt, was niemand im Silicon Valley hören möchte. Es geht nicht darum, dass KI Ingenieure ersetzt. Es geht darum, dass KI aufdeckt, welche Softwareunternehmen von Anfang an nie echt waren. @JTLonsdale sagt, dass das Niedrigpreissegment im SaaS-Bereich vorbei ist. Diejenigen, die mehr gekostet haben, um sie zu verkaufen, als sie gekostet haben, um sie zu bauen, sind erledigt. "Es gibt eine Menge Sachen, die PE gekauft hat, die nicht viel gekostet haben, um sie zu bauen, wahrscheinlich mehr Geld in den Vertrieb als in die Technik gesteckt haben. Diese Sachen sind in Schwierigkeiten." Aber hier ist die Wendung. Wenn die Leute sagen, sie hätten Palantir an einem Wochenende "vibe gecodet", lacht Lonsdale. Ein Unternehmen, das Hunderte Millionen und die besten Ingenieure der Welt gekostet hat, wird nicht durch einen Chatbot-Prompt ersetzt. Die wahre Geschichte ist das, was darunter verborgen ist. 20-25% des 3 Billionen Dollar schweren Marktes für private Kredite sind SaaS-Unternehmen. UBS sagt, die Ausfallraten könnten 13% erreichen, wenn die KI-Störung sich beschleunigt. Das ist das 3-fache der prognostizierten Ausfallrate für Hochzinsanleihen. Die von PE unterstützten Software-Deals sind im letzten Jahr bereits um 21% gesunken. Die Firmen können nicht herausfinden, wie sie das Risiko bewerten sollen, dass KI ihre Portfoliounternehmen obsolet macht. ...