Zde je matematika o tom, jak moc $NVDA věří, že v příštím roce porazí Ulici. Sečteno a podtrženo: Jensen uvedl, že v příštích pěti čtvrtletích má Nvidia již dostatečnou poptávku po Blackwellu a Rubinu, aby překonala odhady Street o 15 %. To předpokládá, že kapacita je k dispozici a přidá zpět síťový byznys ve výši 41 miliard dolarů. Tento vzestup bude pravděpodobně růst, jak budou pokračovat v prodeji. Můj názor: Nabídka je zde kritickým faktorem. pokud se jim to podaří, vypadá to, že jsou na dobré cestě překonat současná čísla Street pro CY26 o více než 20 %. Pokud jich nevydělají dost, je to dobrá zpráva pro CY27. Zde je matematika: 1. Jensen říká, že kumulativní poptávka po Blackwellu a Rubinu do konce CY26 je 500 miliard dolarů. 2. K dnešnímu dni prodali 6M Blackwells. Domnívám se, že má na mysli prodeje ode dneška, ne ke konci července. 3. 6 milionů jednotek při 25 tisících ASP se rovná 150 miliardám dolarů. 4. To ponechává poptávku ve výši 350 miliard USD v příštích pěti čtvrtletích. 5. Přidejte 41 miliard dolarů v příjmech ze sítí. 6. Ulice hledá ve stejném období 336 miliard dolarů. 7. 350 miliard dolarů (Blackwell a Rubin) + 41 miliard dolarů v sítích = 391 miliard dolarů 8. 391 miliard USD je asi o 15 % více než dnešních 336 miliard USD. 9. Graf poznamenává, že se jedná o poptávku "zatím", což naznačuje, že celková poptávka by se mohla zvýšit, pokud to kapacita dovolí.