انتهاك السرد النهائي من مجموعة Dylan Patel x Dwarkesh في اللعبة: بعد ثلاث سنوات، أصبحت H100 تتداول فعليا فوق سعر الإطلاق في الأسواق الثانوية، أي الاستهلاك السلبي هذا يقلب تماما فرضية مايكل بيري "نفايات إلكترونية لمدة عامين" رأسا على عقب. بعض التداعيات:

1/ ربما يستفيد Coreweave أكثر من هذا. لديهم 250 ألف بطاقة رسومات (معظمها من نوع Hoppers) وتراكم 66 مليار دولار. اعتمادا على المكان الذي تعتقد أن السوق كان يحدد فيه انخفاض السعر، تتحسن هوامش الربح بنسبة ~40٪، مما يعني ربحا إضافيا بمقدار مليار دولار سنويا

2/ المقرضون: وحدات معالجة الرسوميات أصبحت الآن ضمانا أفضل بكثير. يجب أن يزداد الإقراض المدعوم من وحدة معالجة الرسوميات، مما يقلل من تكلفة رأس المال لقطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله. نموذج @USDai_Official بيز أصبح أفضل بكثير

3/ الفائقون مثل MSFT وAMZN وGOOG وأيضا META يستفيدون لأنهم يحصلون على إنتاج أكبر من الأساطيل الحالية وتكلفة رأس مال أقل للذكاء الاصطناعي يمكن القول إن NVDA تخسر مع تحول الأسواق الثانوية إلى منافسين وتباطؤ دورة الاستبدال. لا أراهن ضدهم