أكثر حلول حصاد خسائر الضرائب تنافسية للمستثمرين الأفراد: الفهرسة المباشرة طويلة البيع تحتفظ بمراكز شراء وبيع في السوق في نفس الوقت، لذا تجند خسائر من كلا الجانبين إليك بالضبط كيف يعمل (ولمن هو موجود):

للتذكير، المؤشر المباشر هو عندما تشتري كل سهم يشكل المؤشر بشكل فردي (مقابل صندوق المؤشر) الفائدة هي أنه يمكنك جني خسائر ضريبية أكبر لأن الوظائف الفردية أكثر تقلبا يمكنك جني 2٪-4٪ من أصل أموالك من الخسائر سنويا

المؤشر المباشر للشراء الطويل القصير يرفع هذا المستوى إلى المستوى التالي بدلا من مجرد الدخول في مراكز شراء على المؤشر، تقوم أيضا ببيع الأسهم الفردية، عادة ~30٪ من قيمة المحفظة هذا يخلق هيكلا بنسبة 130/30، حيث تكون في مركز شراء بنسبة 130٪، و30٪ على المكشوف، مما يمنحك صافي تعرض سوقي بنسبة 100٪.

هذه الاستراتيجية تولد خسائر ضريبية أكبر بكثير أثناء تتبع السوق عندما ينخفض السهم، تقوم بحصد الخسائر كما في المؤشر المباشر العادي لكن الآن عندما يرتفع السهم الذي تبيعه على المكشوف، فهذا أيضا خسارة لك! أنت تولد خسائر في الأسواق الصاعدة والهابطة طوال العام

الرياضيات مقنعة في محفظة بقيمة 5 ملايين دولار، قد يولد المؤشر المباشر القياسي خسائر ضريبية سنوية تتراوح بين 100 ألف و200 ألف دولار قد يؤدي الشراء إلى البيع من 250 ألف إلى 500 ألف دولار+ من الخسائر بمعدل فيدرالي 37٪ + ضرائب الولايات، قد يكون هذا من 100 ألف إلى 200 ألف دولار+ في التوفير السنوي للضرائب

لمن هذه الاستراتيجية؟ - تحتاج إلى شركة وساطة كبيرة خاضعة للضريبة لجعل الأمر مجديا.. على الأقل مليون دولار+ - تدفع ضرائب بمعدل مرتفع لجعل رسوم ~1٪ تستحق العناء - تحتاج إلى منصة أو مستشار استثماري يمكنه التعامل مع هذا نيابة عنك