"سيكون هناك فرصة شراء جيلية في النفط...." 🔮 -جيم كارسان، 10 مايو 2025 ———————— "الركود، سرد القصص، والبحث عن بطل جديد" @TopTradersLive —————- في هذه الحلقة، يجادل جيم كارسان بأن القوى الهيكلية—مثل نقص الاستثمار في الطاقة، والجغرافيا السياسية، والتحول الأوسع نحو السلع—قد تؤدي قريبا إلى "فرصة شراء جيلية في النفط." خلال عدة مقابلات، يكرر سيم كارسان أن القاع سيكون قابلا للتعرف من خلال التمركز الكلي وإشارات السيولة. هذه هي المؤشرات الخمسة الرئيسية التي يراقبها 👀 والتي تشير إلى أن "قاع النفط🛢️ عبر الأجيال" يتشكل. ⸻ 1. تدمير الإمدادات في الصخر الزيتي الأمريكي لماذا يهم: يدخل النفط تاريخيا في القاع عندما يتوقف المنتجون عن الحفر. يشير كارسان إلى أنه إذا انخفض الزيت بما فيه الكفاية: • انهيار عدد الحفارات • ميزانيات النفقات الرأسمالية تخفيض. •توقفات نمو الإنتاج ⸻ 2. تموضع التدفق المفقود في أسواق الطاقة وبما أن كارسان يدير صندوقا كليا يركز على الخيارات، فإن التمركز هو أحد أكبر إشاراته. يراقب: • صناديق التحوط على النفط على المكشوف بشكل نشط • المستثمرون القدامى فقط يستسلمون • صناديق الطاقة المتداولة التي تشهد تدفقات خارجة كبيرة وهذا يشير إلى أقصى درجات التشاؤم. أفضل إدخالات السلع تاريخيا تحدث عندما: "الجميع يعتقد أن النفط ينخفض كثيرا." ⸻ 3. عودة السيولة العالمية إلى الارتفاع كارسان يركز باستمرار على دورات السيولة. غالبا ما تحدث قاع الزيت عندما: • البنوك المركزية تبدأ بإضافة السيولة مرة أخرى • تحولات السوق من خوف الانكماش → الانكماش وهذا هو الوقت الذي تنطلق فيه السلع تاريخيا في ارتفاعات كبيرة. أمثلة يستشهد بها تاريخيا: • قاع زيت 2009 • انهيار النفط الناتج عن كوفيد 2020 كلا الأمرين تزامن مع ضخ سيولة ضخمة. ⸻ 4. استسلام حقوق الملكية الاستهلاكية للطاقة غالبا ما يقول كارسان إن أسهم الطاقة عادة ما تصل إلى القاع قبل أن تصل إلى النفط. العلامات التي سيراقبها: • أسهم الطاقة تتراجع بشكل كبير عن مؤشر S&P 500 • تخفيضات في الأرباح أو تشاؤم كبير في أرباح شركات النفط • المستثمرون المؤسسيون يتخلون عن القطاع عندما يحدث ذلك، يبدأ المستثمرون في القيم بالتدخل. تاريخيا، كان هذا بداية أسواق صاعدة كبيرة للطاقة: •1999 •2009 •2020 ⸻ 5. صدمة العرض الجيوسياسية بعد تدمير الإمدادات، يمكن أن يؤدي اضطراب جيوسياسي صغير إلى حركة ضخمة. المحفزات المحتملة يناقش كارسان: • الصراع في الشرق الأوسط • تخفيضات إنتاج أوبك • العقوبات على منتج رئيسي • اضطرابات الشحن عندما يكون العرض ضيقا بالفعل، حتى الصدمة الطفيفة يمكن أن تسبب تصاعدا نفطيا عنيفيا. ⸻

[00:42:40] جيم لذا، مرة أخرى، في الواقع، سأقول هذا الآن، يمكنك تسليط الضوء عليه. نأمل أن يكون هذا واحدا آخر من تلك التجارب التي نعود إليها ونقول، قلت لكم، بعد عام من الآن سيكون، أو ربما بعد تسعة أشهر، ربما سنة وثلاثة أشهر، لا أعلم. لكن سيكون هناك فرصة شراء جيلية في مجال النفط.

10 أشهر 🎯