خبر عاجل: عائد السندات الحكومية لأجل 30 سنة في اليابان يرتفع إلى أعلى مستوى قياسي جديد بلغ 3.52٪. في أي نقطة ينكسر شيء ما؟

أفكار حول NVIDIA Rubin و AMD MI455X دعونا نغوص في مقارنة بين روبين من Nvidia وجهاز MI455X من AMD، وكلاهما تم الكشف عنه اليوم. بدءا من روبين، يستخدم تكوين HBM4 مكون من 8 مكدسات. يتميز بعرض نطاق ذاكرة يبلغ 22 تيرابايت/ثانية، ويستفيد من الذاكرة مع سرعة Fmax لكل دبوس تبلغ حوالي 10.7 جيجابت في الثانية. من ناحية أخرى، يختار MI455X إعداد HBM4 مكون من 12 مكدسة. ومع ذلك، يوفر عرض نطاق ترددي يبلغ 19.6 تيرابايت/ثانية، باستخدام ذاكرة مع سرعة Fmax لكل دبوس تبلغ حوالي 6.4 جيجابت في الثانية. وبالنظر إلى أن معيار JEDEC الحالي ل HBM4 هو 8Gbps، فإن الفرق واضح: روبين تستخدم HBM4 عالي المواصفات من الفئة الأولى، بينما يبدو أن MI455X يعتمد على HBM4 الذي لا يتجاوز المواصفات القياسية. هذا يبرز تباينا واضحا في استراتيجية الشركة: استخدام المكونات العليا مقابل القدرة على الاعتماد على القوة الغاشمة. من المحتمل أن AMD اعتمدت هذا النهج لأن تأمين حجم HBM4 عالي السرعة يمثل تحديا بالنسبة لهم. ومع ذلك، تحمل هذه الاستراتيجية خطرين كبيرين. أولا، التكلفة والتبعات على العائد. تركيب المزيد من مكدسات HBM يتطلب مساحة تداخل أكبر، مما يرفع مباشرة تكاليف الوحدة. علاوة على ذلك، فإن المساحة الأكبر تقلل حتما من الإنتاج لتجميع تغليف 2.5D. بعبارة أخرى، قد تكون استراتيجية استخدام المزيد من وحدات HBM4 ذات المواصفات المنخفضة بشكل متناقض أكثر تكلفة من استراتيجية Nvidia التي تستخدم وحدات أقل من HBM4 عالي المواصفات. ثانيا، التأثير أثناء نقص الذاكرة. هذا النهج يزيد من اختناقات سلسلة التوريد. التكوين المكون من 12 مكدسة يستهلك 50٪ أكثر من شرائح HBM لكل وحدة معالجة رسوميات مقارنة بتصميم مكون من 8 مكدسات. كلما كان الإمداد العالمي لأجهزة HBM4 أقل، زاد حجم شحنات AMD الذي أصبح محدودا بتوفر الذاكرة. بالطبع، في المراحل الأولى حيث تكون العوائد لمحركات HBM4 عالية المواصفات منخفضة، فهذه ليست مشكلة كبيرة—فالعوائد المنخفضة لأجزاء الصندوق العلوي تؤدي بطبيعتها إلى وفرة من الإمدادات ذات الصناديق المنخفضة. لكن ماذا يحدث مع تحسن منحنى التعلم في العائد؟ مع ارتفاع عوائد الشرائح عالية المواصفات HBM4، سيكون لدى الموردين حافز أكبر لتخصيص رقائق الرقائق ذات الهامش الربح الأعلى المخصصة لشركة نفيديا. وهذا يجعل من الصعب بشكل متزايد على AMD الحصول على كميات كبيرة من HBM4 منخفضة الأداء بأسعار منخفضة. علاوة على ذلك، مع أداء سامسونج الجيد في مجال HBM4، لن تتمكن AMD من شراء المخزون بأسعار "التصويح" كما فعلت خلال دورة HBM3E. في النهاية، تواجه AMD هيكل تكلفة أكثر تعقيدا بطبيعته على مستوى الشريحة مقارنة بروبين من نفيديا.

أسقط جيف بيزوس حرفيا مبدأ الفوز الأكثر استخفافا