دان آيفز "لو كان بإمكاني امتلاك شركة واحدة فقط خلال السنوات الثلاث القادمة، لاخترت تسلا."

منذ النصف الأول من عام 2024، كان وتيرة تطوير الذكاء الاصطناعي أسرع من ذي قبل. المنحدر أكثر حدة.

عندما أبلغت SK hynix مايكروسوفت ب"رفضها"، ركض مسؤول المشتريات خارج قاعة الاجتماعات. هذا تحول في السلطة لم يتوقعه أحد. تسيطر SK hynix على 62٪ من سوق الصواريخ الضخمة (HBM). جميع الإمدادات نفدت بحلول عام 2026. رفعت نفيديا سعر HBM4 بنسبة 50٪، وقبلت Nvidia ذلك. في عام 2026، سيتم رفع سعر HBM3E بنسبة إضافية بنسبة 20٪، وهو ما يتم قبوله من قبل العملاء. مايكروسوفت وجوجل وميتا هم فرق المشتريات لديهم 'مقيمة فعليا في كوريا' لتأمين الإمدادات. يتلقى أصحاب السوائر المفرطة فقط 70٪ من طلبات DRAM رغم قبولهم زيادة سعرية بنسبة 50٪. يقال إن جوجل أقالت مديري المشتريات الذين فشلوا في تأمين التوريد. على مدى 20 عاما، كانت هذه الشركات تفرض شروطا على مورديها. وبافتراض أن الشرائح والتخزين والذاكرة ستزود بأسعار متراجعة باستمرار، فقد بنوا عملا سحابيا بقيمة تريليونات الدولارات. هذا الافتراض الآن انكسر. من حيث الأرقام: أعلنت مايكروسوفت عن إنفاق رأسمالي على الذكاء الاصطناعي بقيمة 80 مليار دولار للسنة المالية 2025. تم بيع إجمالي إنتاج SK hynix في عام 2026 (بما في ذلك DRAM وHBM وNAND) بالكامل. لا يمكن زيادة إمدادات المصانع الجديدة إلا في عام 2027 على أقرب تقدير. الفائقون يقاتلون من أجل توفير ثابت مع ميزانيات غير محدودة. إذا تمكن المورد من الانسحاب من المفاوضات مع أكبر عملائه ورفع الأسعار بنسبة 50٪ لأهم شركائه في نفس الربع، فأنت لم تعد عميلا. أنت مجرد متسول. كان من المتوقع أن تكون قوة الحوسبة هي مفتاح المنافسة في الذكاء الاصطناعي. لكن في الواقع، تبين أن الذاكرة كانت عنق زجاجة. وهذا العنق تسيطر عليه ثلاث شركات، كوريا الجنوبية والولايات المتحدة.