马斯克的xAI与韩国签订燃气轮机采购协议，背后暴露的是全球AI数据中心面临的结构性电力瓶颈。 真正的约束不在工厂产能，而在稀有元素——铼、钽、钨等镍基单晶合金的关键材料，全球年产量仅几十吨级，扩产周期10-15年。 当AI算力需求指数级增长，"可调度、可快速部署的基荷电源"成为稀缺资源。风光不稳定，核电周期太长，短期内只有天然气+燃气轮机这一现实解法。 韩国Doosan的价值不在规模，而在结构——不受美国军工供应链约束，工程师供给充足，更适合AI数据中心定制需求。 AI正在把世界从商业周期问题推向物理极限问题。