Daiwa Menkul Kıymetleri, Performanstan (2) Nötr (3) $PYPL'ye düşürdü, PT'yi 77 Dolardan 61 Dolara düşürdü Analist şöyle yorum yapıyor: "PayPal Holdings üzerindeki notumuzu 2'den (Üstün Performans) 3'e (Nötr) düşürdük ve 12 aylık hedef fiyatımızı 61$ olarak belirledik; bu da FY26 EPS tahminimizin biraz 10 katından biraz fazlasına denk geliyor. Bizim görüşümüze göre, firma 27 mali yılına kadar en az %10 EPS büyümesi elde edebilir ve kâr odaklı yönetim yaklaşımına geçişi meyve verecektir. Ancak, PayPal'ın pazar payındaki düşüş endişeleri güçlendi ve markalı ödeme için toplam ödeme hacmindeki (TPV) büyüme iyileşene kadar değerlemelerin düşük seviyelerde kalacağını düşünüyoruz. Şirketin markalı kasa TPV büyümesi, Eylül 2025'ten bu yana daha geniş ekonomik trendlerin etkisiyle kısıtlandı ve 3 Aralık'taki bir güncellemede, 4 çeyrek FY25'teki yıllık büyümenin 33 çeyrekten en az 2 puan daha yavaş olacağını belirtti. Beklentiler önceden azaltıldığından, 4 çeyrek FY25 sonuçlarında önemli bir düşüş riski yok, ancak muhtemelen bir süre daha markalı ödeme TPV'sinde iyileşme izlemeye devam etmemiz gerekecek." Analist: Kazuya Nishimura