ABD mali duruşundaki büyük değişimin Temmuz ile Eylül arasında (çoğunlukla Ağustos'ta) değişmesine dair gerçekçi ve sağlam bir tasvirimin ABD ekonomisinden 250 milyar dolarlık girdi/çekme oranına dönüşmesine şaşırdım. Sadece geçiştiriliyor.

Verilerim doğruysa - ve yanlış olmasının nasıl yanlış olabileceğini bilmiyorum, örneğin ABD Hazine Bakanlığı'nın günlük gelirleri ve harcamalarının Günlük Hazine Tablosu'ndan basit bir toplama ve çıkarma işlemi - o zaman aynı zamanda bir resesyon başladı.

Hisse senedi 2026'da yaklaşık %4 ila %5 büyüme için fiyatlandırılıyor, ancak gerçek şu ki zaten %2 civarında. Nominal

Eğer S&P 500'ün 4000'in altına doğru bu durum buysa ve fab 7'den biri silinmiş.

Tartışmayı tartışmaya hazır, bunu herhangi bir forumda gösterin. Bunu burada ve The Monetary Frontier'da zaten yaptım. Medya ve podcast yapanların bunu görmezden geldiğini ya da yükselttiğini düşünün, çünkü kendileri hiç böyle bir şey yaşamamış ya da abone/izleyici konusunda endişe duymamışlardır.

Şöyle mi? Veri ve grafiklerle, "Benim teorim olan benim teorim" yoksa, bunu herhangi bir forumda detaylı tartışmaya hazır. Desteyi toplamak için 3 gün önceden haber gerekiyor. Bana birini at. Orta. @fejau_inc @dampedspring @JackFarley96 @thestalwart.

Bu ekonomi şu anda -2 ila %0 gerçek büyüme oranında. Ve daha önce Ülem Meclisi gösterisini bile başlatmadık.

Kişisel olarak uzun (hala) JPM ve SPX OTM put yapıyorum. Ağustos'ta dağa doğru mali durum arayışını gördüğümde kısa başladım. Şimdiye kadar çok şey kaybettim. Bu, son 40 yılın en güçlü en fantaziya temelidir. Neyse. Hâlâ çok rahat.